The Economic Benefits of Military Biofuels Presenta7on to - - PowerPoint PPT Presentation
The Economic Benefits of Military Biofuels Presenta7on to Na7onal Capital Area Chapter U.S. Associa7on for Energy Economics Washington, D.C. July 12,
Presenta7on ¡to ¡
Washington, ¡D.C. ¡ July ¡12, ¡2013 ¡ ¡ Joel ¡S. ¡Yudken, ¡Ph.D. ¡
Principal, ¡High ¡Road ¡Strategies, ¡LLC ¡ 104 ¡N. ¡Columbus ¡Street, ¡Arlington, ¡VA ¡22203 ¡ (703) ¡528-‑7896 ¡(o) ¡• ¡(703) ¡980-‑8122 ¡(c) ¡
jyudken@highroadstrategies.com ¡• ¡www.highroadstrategies.com ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n
President’s ¡Climate ¡Ac7on ¡Plan: ¡
n Biofuels ¡have ¡an ¡important ¡role ¡to ¡play ¡in ¡increasing ¡our ¡energy ¡
security, ¡fostering ¡rural ¡economic ¡development, ¡and ¡reducing ¡ greenhouse ¡gas ¡emissions ¡from ¡the ¡transportaTon ¡sector ¡
n
Grow ¡a ¡commercial-‑scale, ¡price-‑compe77ve ¡biofuels ¡sector: ¡ ¡
n Supply ¡transporta7on, ¡shipping, ¡industry, ¡and ¡the ¡military ¡ n Provide ¡a ¡major ¡subs7tute ¡for ¡petroleum ¡fuels, ¡reducing ¡ ¡foreign ¡
dependency ¡and ¡the ¡na8on’s ¡carbon ¡footprint ¡
n Foster ¡economic ¡development ¡and ¡job ¡crea7on, ¡in ¡rural ¡
agriculture ¡and ¡manufacturing, ¡construc8on, ¡refining ¡& ¡pipelines ¡
n
Government ¡policies ¡and ¡programs ¡help ¡drive ¡this ¡growth: ¡
n Renewable ¡Fuel ¡Standard ¡(RFS2), ¡CA’s ¡Low ¡Carbon ¡Fuel ¡Standard ¡(LCFS), ¡
DoD’s ¡alterna7ve ¡fuels ¡program ¡
n Second ¡and ¡third ¡genera7on ¡ ¡ n Not ¡derived ¡from ¡food ¡crops ¡
n Feedstock ¡includes ¡non-‑corn ¡
starch, ¡sugar, ¡lignocellulosic ¡ biomass, ¡non-‑virgin ¡oils, ¡algae ¡
n Reduces ¡CI ¡50%+ ¡ ¡
n “Drop-‑In” ¡biofuels: ¡
n Similar ¡molecular ¡structure ¡as ¡
fossil ¡fuels ¡
n Compa8ble ¡with ¡exis8ng ¡
equipment ¡and ¡infrastructure ¡
n First ¡genera7on ¡ n Starch ¡based ¡ethanol ¡and ¡oil ¡
crop ¡biodiesel ¡
n Common ¡feedstock: ¡corn, ¡
wheat, ¡sugar, ¡soybean, ¡palm ¡oil ¡
n Reduce ¡carbon ¡intensity ¡(CI) ¡by ¡
5-‑30% ¡from ¡gasoline ¡baseline; ¡ higher ¡than ¡advanced ¡biofuels ¡
n OZen ¡displaces ¡agricultural ¡
produc7on ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n
The ¡advanced ¡biofuels ¡market ¡has ¡been ¡expanding ¡domes7cally ¡and ¡ interna7onally* ¡
n NA ¡and ¡EU ¡and ¡some ¡major ¡developing ¡na7ons ¡(Brazil, ¡China, ¡India) ¡have ¡
growing ¡advanced ¡biofuels ¡industries ¡ ¡
n
Advanced ¡biofuel ¡companies ¡developing ¡technologically ¡and ¡ commercially* ¡
n U.S./Canadian ¡capacity ¡expanded ¡437 ¡MGY ¡to ¡over ¡685 ¡MGY ¡in ¡2012 ¡ n 165 ¡domes7c ¡companies ¡could ¡provide ¡1.6-‑2.6 ¡BGY ¡of ¡fuel ¡to ¡U.S. ¡market ¡ n Supply ¡chain: ¡providers ¡of ¡engineering ¡pla_orms ¡and ¡equipment; ¡oil ¡
producers, ¡refineries ¡and ¡distributors ¡
n Job ¡es7mates: ¡1,518 ¡permanent, ¡6,965 ¡construc8on ¡and ¡9,924 ¡indirect ¡
jobs ¡from ¡27 ¡new ¡facili8es ¡coming ¡on ¡online ¡by ¡2015 ¡
* ¡Environmental ¡Entrepreneurs, ¡Advanced ¡Biofuel ¡Market ¡Report ¡2012 ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n Help ¡address ¡industry ¡barriers: ¡ ¡
n Ability ¡to ¡finance ¡plants ¡to ¡reach ¡commercial ¡scale ¡produc8on ¡ n Maintain ¡market ¡and ¡regulatory ¡certainty ¡
n RFS2 ¡and ¡LCFS ¡have ¡helped ¡move ¡advanced ¡biofuels ¡from ¡
demonstra7on ¡to ¡commercializa7on ¡(E2) ¡
n Federal ¡investments ¡into ¡advanced ¡biofuels ¡
n $1.8 ¡billion ¡in ¡federal ¡loans ¡and ¡grants ¡since ¡2008—$730 ¡million ¡from ¡
DOE; ¡$967 ¡million, ¡USDA ¡(Cleantech ¡Group) ¡
n Military ¡biofuels ¡program ¡poten7al: ¡
n Create ¡a ¡large, ¡stable ¡market ¡demand; ¡investments; ¡R&D ¡ n Agract ¡private ¡investment, ¡accelerate ¡scale ¡up ¡and ¡deployment, ¡help ¡
biofuels ¡become ¡cost ¡compe88ve ¡via ¡economies ¡of ¡scale ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
Biologically ¡produced ¡aviaTon ¡fuel ¡has ¡the ¡potenTal ¡to ¡reduce, ¡ even ¡eliminate, ¡the ¡need ¡for ¡foreign ¡oil ¡. ¡. ¡. ¡and ¡offers ¡a ¡long-‑term ¡ soluTon ¡to ¡energy ¡price ¡volaTlity ¡by ¡allowing ¡Air ¡Force ¡fuel ¡needs ¡ to ¡be ¡filled ¡through ¡domesTc ¡producTon. ¡
¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡—2007 ¡U.S. ¡Air ¡Force ¡report
¡
[Every ¡Tme ¡the ¡Navy ¡has ¡changed ¡energy ¡sources] ¡there ¡have ¡been ¡
abandoning ¡one ¡proven ¡and ¡certain ¡technology ¡for ¡an ¡unproven ¡ more ¡expensive, ¡less ¡sure ¡one. ¡ ¡And ¡every ¡Tme ¡they ¡have ¡been ¡ wrong. ¡
—U.S. ¡Secretary ¡of ¡the ¡Navy ¡Ray ¡Mabus, ¡April ¡2010 ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n DoD ¡pursuing ¡energy ¡efficiency ¡and ¡clean ¡energy ¡ini7a7ves ¡
n Reduce ¡military ¡energy ¡needs ¡and ¡ensure ¡domes8c ¡sources ¡of ¡fuels ¡ n Military ¡one ¡of ¡largest ¡energy ¡consumers ¡in ¡the ¡U.S. ¡economy ¡
n Alterna7ve ¡fuels ¡goal: ¡ ¡
n A ¡commercially ¡viable ¡advanced ¡biofuels ¡industry ¡providing ¡price-‑
compeTTve ¡subsTtutes ¡for ¡petroleum ¡fuels ¡for ¡large-‑scale ¡military ¡use ¡ ¡
n Pentagon’s ¡OES ¡(March ¡2012) ¡alterna7ve ¡fuels ¡targets ¡
n Air ¡Force: ¡50 ¡%of ¡avia8on ¡fuels ¡by ¡2016 ¡(387 ¡MGY ¡capacity) ¡ n Navy: ¡50% ¡of ¡all ¡energy ¡use ¡afloat ¡by ¡2020 ¡(300 ¡MGY ¡capacity) ¡
n Navy, ¡DOE, ¡USDA ¡to ¡invest ¡$510 ¡million ¡over ¡three ¡years ¡ ¡ n Navy ¡and ¡Air ¡Force ¡demonstrate ¡viability ¡of ¡advanced ¡biofuels ¡
in ¡equipment ¡and ¡systems ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n Drop-‑in ¡capability ¡
n
Comparable ¡energy ¡& ¡performance ¡characteris7cs ¡with ¡petroleum-‑fuels ¡
n
No ¡equipment ¡modifica7ons ¡required ¡
n Feedstock ¡supply ¡and ¡diversity ¡
n
Suitable ¡and ¡diverse ¡supplies ¡of ¡feedstock ¡ ¡
n
Feedstock ¡“agnos7c” ¡
n
Non-‑food ¡sources ¡and ¡will ¡not ¡increase ¡carbon ¡footprint ¡
n Scalability ¡
n
Large-‑scale ¡produc7on ¡capacity ¡and ¡commercially ¡available ¡supply ¡
n Distribu7on ¡system ¡compa7bility ¡
n
Use ¡exis7ng ¡fuel ¡distribu7on ¡system ¡(railroads, ¡tankers ¡trucks, ¡barges, ¡ pipelines) ¡
n Price-‑compe77veness ¡
n
Prices ¡compe77ve ¡with ¡petroleum ¡fuels ¡replaced ¡
n Great ¡Green ¡Fleet ¡demo ¡
for ¡RIMPAC, ¡July ¡2012 ¡
n USS ¡Nimitz-‑led ¡carrier ¡strike ¡
group: ¡2 ¡guided-‑missile ¡ destroyers, ¡guided-‑missile ¡ cruiser, ¡oiler+71 ¡aircrah ¡
n AircraZ, ¡boats, ¡river ¡craZ ¡
n T-‑45 ¡Goshawk ¡training ¡
aircrah ¡
n F/18 ¡Green ¡Hornet ¡ n MV-‑22 ¡Osprey, ¡MH-‑60 ¡sea ¡
hawk ¡helicopters, ¡etc. ¡
n Successful ¡demonstra7ons ¡
and ¡JP-‑8 ¡jet ¡fuels ¡on ¡all ¡ major ¡aircraZ, ¡e.g.: ¡
n A-‑10 ¡Thunderbolt ¡ n C-‑17 ¡Globemaster ¡ n F-‑15 ¡Eagle ¡ n F-‑22 ¡Raptor ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n Assessed ¡the ¡economic ¡consequences ¡of ¡the ¡Pentagon’s ¡
n To ¡invest ¡in ¡and ¡purchase ¡biofuels ¡to ¡meet ¡DoD’s ¡targets ¡
n Constructed ¡and ¡used ¡simple ¡input-‑output ¡model ¡
n First ¡order ¡analysis ¡and ¡bounding ¡exercise ¡to ¡assess ¡poten8al ¡economic ¡
impacts ¡and ¡benefits ¡of ¡military ¡program ¡
n Primary ¡cost ¡structure ¡components ¡in ¡value-‑chain ¡ n Es7mate ¡poten7al ¡economic ¡and ¡regional ¡impacts ¡
¡ ¡(i.e., ¡output, ¡employment ¡and ¡value ¡added) ¡
n Report ¡for ¡Environmental ¡Entrepreneurs, ¡The ¡Economic ¡
n See ¡www.highroadstrategies.com ¡ ¡• ¡ ¡www.fuelinggrowth.org ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
PRODUCTION/ ¡ OPERATIONS ¡
[facility ¡opera8ons, ¡raw ¡materials ¡ (except ¡feedstock), ¡u8li8es, ¡energy ¡ fuels, ¡waste ¡disposal, ¡maintenance] ¡ ¡ ¡ ¡
FEEDSTOCK ¡
[feedstock ¡seed ¡and ¡crop ¡ produc8on, ¡harves8ng ¡and/
transporta8on, ¡storage, ¡ energy, ¡materials, ¡parts, ¡ equipment]
DISTRIBUTION ¡
[pipeline ¡and ¡
transporta8on ¡equipment ¡
¡CONSTRUCTION ¡ ¡ ¡ ¡ ¡
[on-‑site ¡construc8on, ¡engineering, ¡ procurement, ¡permiong, ¡legal, ¡ management, ¡other ¡ac8vity, ¡ materials, ¡components, ¡parts, ¡ equipment]
July ¡12, ¡2013 ¡
“Drop-‑In” ¡Biofuels ¡
n
Feedstock ¡
n
Animal ¡fats ¡(tallow ¡)and ¡ vegetable ¡grease ¡
n
Plant ¡oils ¡(rapeseed, ¡camelina, ¡ canola, ¡jatropha) ¡
n
Plant ¡biomass ¡(agricultural ¡& ¡ woody ¡residues) ¡
n
Algae ¡
n
Conversion ¡technologies ¡
n
Thermochemical-‑Fischer-‑ Tropsch ¡
n
Pyrolysis-‑hydrotrea8ng, ¡ including ¡co-‑loca8on ¡with ¡ petroleum ¡refineries ¡
n
Hydrogena8on-‑hydrotrea8ng ¡
n
Cataly8c ¡conversion ¡of ¡sugars ¡
Renewable ¡ Diesel
Fats ¡and ¡ Oils
Cracking Biodiesel ¡
(Faqy ¡Acid ¡
methyl ¡Ester ¡
Starches ¡ and ¡ Sugars
Sugar ¡to ¡ Hydro-‑ carbon Higher ¡ Alcohols Ethanol
Biomass
Pyrolysis Diges8on Cellulosic ¡ Ethanol Hydrothermal Biomass ¡to ¡ liquid ¡(BTL)
Biofuels ¡Op7ons
July ¡12, ¡2013 ¡
n Simple ¡spreadsheet ¡model ¡of ¡value ¡chain ¡costs ¡and ¡jobs ¡+ ¡BEA ¡
RIMS ¡II ¡mul7pliers ¡to ¡es7mate ¡economic ¡impacts ¡
n Sources ¡of ¡data ¡and ¡informa7on ¡
n Empirical ¡data ¡from ¡opera7ng ¡or ¡soon ¡to ¡be ¡opera8ng ¡U.S. ¡plants ¡ n Detailed ¡engineering-‑economic ¡studies ¡of ¡advanced ¡biofuel ¡facili8es ¡
n Select ¡data ¡points ¡and ¡values ¡based ¡on ¡comparison ¡and ¡analysis ¡
n Es7mate ¡costs ¡and ¡economic ¡impacts ¡(output, ¡jobs, ¡value ¡added) ¡
n Direct ¡expenditures ¡and ¡jobs ¡by ¡value ¡chain ¡sector ¡(construc8on, ¡
feedstock, ¡opera8ons, ¡distribu8on) ¡using ¡spreadsheet ¡model ¡
n Direct, ¡indirect ¡and ¡induced ¡economic ¡impacts ¡based ¡on ¡these ¡
expenditures ¡using ¡RIMS ¡II ¡mul8pliers ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n Schedule ¡of ¡capacity ¡growth ¡to ¡meet ¡military ¡supply ¡
n Sizes ¡of ¡and ¡when ¡new ¡plants ¡come ¡on ¡line ¡ n Total ¡capacity ¡rises ¡to ¡777 ¡MGY ¡by ¡2020 ¡
n Construc7on ¡costs ¡fall ¡over ¡7me ¡for ¡each ¡plant ¡size ¡
n Learning ¡curve ¡and ¡economies ¡of ¡scale ¡with ¡larger ¡plants ¡
n Feedstock ¡supply ¡costs ¡and ¡yields ¡decline ¡over ¡7me ¡ n High ¡and ¡low ¡end ¡of ¡opera7ng ¡costs, ¡distribu7on ¡costs ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n Does ¡not ¡capture ¡industry-‑wide ¡(military ¡+ ¡civilian) ¡markets ¡
n Concerned ¡only ¡with ¡tangible ¡benefits ¡of ¡military ¡ini8a8ve ¡
n Agnos7c ¡about ¡mix ¡of ¡feedstock ¡and ¡conversion ¡technologies ¡
n Not ¡comparing ¡or ¡assessing ¡economics ¡of ¡different ¡op8ons ¡ n Cannot ¡know ¡which ¡feedstock ¡and ¡conversion ¡pathways ¡might ¡become ¡
the ¡most ¡cost ¡compe88ve ¡and ¡predominant ¡
n High ¡and ¡low ¡bounds ¡of ¡impacts ¡reflect ¡uncertain7es ¡and ¡wide ¡
variance ¡in ¡costs ¡of ¡feedstock ¡and ¡conversion ¡pathways ¡
n Rela8vely ¡small ¡number ¡of ¡studies ¡and ¡real-‑world ¡examples ¡to ¡draw ¡on ¡
n Chose ¡values ¡to ¡approximate ¡realis7c ¡range ¡of ¡costs ¡and ¡
benefits ¡associated ¡with ¡value ¡chain ¡sectors ¡
n Does ¡not ¡evaluate ¡price-‑compe77veness ¡of ¡new ¡fuels ¡
¡
July ¡12, ¡2013 ¡
Sector ¡ Low ¡Est. ¡ High ¡Est. ¡
Expenditures ¡2013-‑2020 ¡
(Yearly ¡by ¡2020) ¡
Construc8on ¡ $6.22 ¡Billion ¡ Feedstock ¡ $1.64 ¡B ¡
($323 ¡M) ¡
$4.9 ¡B ¡
($963 ¡M) ¡
Opera8ons ¡ $1.7 ¡B ¡
($385 ¡M) ¡
$8.6 ¡ B($1,925 ¡
M) ¡
Distribu8on ¡ $62 ¡M ¡
($14 ¡M) ¡
$153 ¡M ¡
($35 ¡M) ¡
Industry ¡total ¡ $9.63 ¡B ¡
($0.72 ¡B)* ¡
$19.2 ¡B ¡
($2.92 ¡B)* ¡
$1,078 ¡ $3,167 ¡ $4,790 ¡ $5,563 ¡ $5,935 ¡ $6,143 ¡ $6,215 ¡ $0 ¡ $1,000 ¡ $2,000 ¡ $3,000 ¡ $4,000 ¡ $5,000 ¡ $6,000 ¡ $7,000 ¡
2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ 2016 ¡ 2017 ¡ 2018 ¡ 2019 ¡ 2020 ¡ Millions ¡$2012 ¡
Construc7on ¡Expenditures ¡ $10-‑$19 ¡Billion ¡Total—$6 ¡Billion ¡Construc7on—$1.6-‑$5 ¡Billion ¡Agriculture ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
Sector ¡ Low ¡Est. ¡ High ¡Est. ¡
Jobs ¡Created ¡by ¡2020 ¡
Construc8on* ¡ 10,275 ¡ Feedstock ¡ 1,262 ¡ 4,607 ¡ Opera8ons ¡ 1,232 ¡ Distribu8on ¡ 52 ¡ Permanent ¡ Jobs ¡** ¡ 4,048 ¡ 5,871 ¡
0 ¡ 525 ¡ 3,750 ¡ 1,350 ¡ 1,500 ¡ 1,125 ¡ 1,125 ¡
10,275 ¡ 0 ¡ 2,000 ¡ 4,000 ¡ 6,000 ¡ 8,000 ¡ 10,000 ¡ 12,000 ¡ 0 ¡ 500 ¡ 1,000 ¡ 1,500 ¡ 2,000 ¡ 2,500 ¡ 3,000 ¡ 3,500 ¡ 4,000 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ 2016 ¡ 2017 ¡ 2018 ¡ 2019 ¡ 2020 ¡
Total ¡New ¡Jobs ¡Created ¡(FTE) ¡ New ¡Jobs ¡Created ¡Each ¡Year ¡(FTE) ¡ ¡
Construc7on ¡Jobs ¡Created ¡
* ¡ ¡ ¡ ¡Temporary ¡jobs ¡las8ng ¡dura8on ¡of ¡construc8on ¡ ** ¡ ¡Jobs ¡created ¡by ¡2020 ¡in ¡feedstock, ¡opera8ons ¡and ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡distribu8on ¡to ¡meet ¡military ¡supply ¡needs ¡ ¡
10,000 ¡Construc7on—4,000 ¡to ¡6,000 ¡Permanent—1,000 ¡to ¡5,000 ¡Agricultural ¡Jobs ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
Yearly ¡Impacts ¡by ¡ 2020 ¡ Low ¡Est. ¡ High ¡
Direct ¡& ¡Indirect ¡Impacts ¡
Output ¡($ ¡billion) ¡
13.1 ¡ 18.3 ¡
Jobs ¡(thousands) ¡
32.5 ¡ 39.2 ¡
Value ¡Added ¡($ ¡billion) ¡
6.4 ¡ 8.2 ¡ Direct, ¡Indirect ¡& ¡Induced ¡Impacts ¡
Output ¡($ ¡billion) ¡
21.5 ¡ 28.7 ¡
Jobs ¡(thousands) ¡
53.9 ¡ 6.4 ¡
Value ¡Added ¡($ ¡billion) ¡
11.2 ¡ 14.1 ¡
0.0 ¡ 50.0 ¡ 100.0 ¡ 150.0 ¡ 200.0 ¡ 250.0 ¡
Jobs ¡(Low ¡es7mate) ¡ ¡ Jobs ¡(High ¡es7mate) ¡ ¡ Thousands ¡of ¡Job-‑Years ¡
Construc8on ¡(Type ¡I) ¡ Feedstock ¡(Type ¡I) ¡ Opera8on ¡(Type ¡I) ¡ Distribu8on ¡(Type ¡I) ¡ Induced ¡Impacts ¡
Indirect, ¡Direct ¡& ¡Indirect ¡ Employment ¡(Cum.) ¡2013-‑2020 ¡
Direct ¡+ ¡Indirect ¡Impacts: ¡$13-‑$18 ¡B ¡Output—32-‑39,000 ¡Jobs—$6-‑8 ¡B ¡Value ¡Added ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
DistribuTon
50 ¡MGY ¡Plant
OperaTons ConstrucTon Feed-‑ stock Feed-‑ stock Feed-‑ stock
JOBS ¡ Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡112 Indirect: ¡ ¡ ¡ ¡420 Induced: ¡ ¡ ¡ ¡482 OUTPUT ¡ Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡76 ¡M Indirect: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$112 ¡M Induced: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡ ¡73 ¡M OUTPUT Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡3 ¡M ¡ Indirect ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡3 ¡M Induced: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡3 ¡M JOBS ¡ Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡6 Indirect: ¡ ¡21 Induced: ¡ ¡22 OUTPUT Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$365 ¡M Indirect: ¡ ¡ ¡ ¡$306 ¡M Induced: ¡ ¡ ¡ ¡$457 ¡M JOBS ¡ Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡750 Indirect: ¡ ¡ ¡438 Induced: ¡ ¡762 OUTPUT ¡ Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡63 ¡M Indirect: ¡ ¡ ¡ ¡$ ¡70 ¡M Induced: ¡ ¡ ¡$ ¡48 ¡M JOBS Direct: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡373 Indirect: ¡ ¡ ¡990 Induced: ¡ ¡ ¡743
Typical ¡50 ¡MGY ¡Plant ¡(2013-‑2020) ¡ ¡750 ¡Construc7on ¡Jobs—491 ¡Permanent ¡Jobs—$1.2 ¡billion ¡Output ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n
HRS ¡es7mate ¡
n
Highly ¡specula8ve; ¡ ¡
n
Illustra8ve ¡purposes ¡only ¡
n
Uncertain7es ¡about ¡ conversion ¡& ¡feedstock ¡ pathways ¡
n
Cost ¡structure ¡analysis ¡($/ gallon) ¡
n
Feedstock, ¡opera8on, ¡construc8on ¡ (amor8zed), ¡distribu8on ¡
n
Mul7ple ¡scenarios ¡ ¡
n
Different ¡pathways, ¡learning ¡curve ¡ assump8ons, ¡plant-‑sizes, ¡ROI, ¡ profit ¡rates, ¡etc. ¡
n
Comparison ¡with ¡jet ¡fuel ¡ projec7ons ¡(EIA) ¡
$2.50 ¡ $2.70 ¡ $2.90 ¡ $3.10 ¡ $3.30 ¡ $3.50 ¡ $3.70 ¡ $3.90 ¡ $4.10 ¡ $4.30 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ 2016 ¡ 2017 ¡ 2018 ¡ 2019 ¡ 2020 ¡
Fuel ¡Price ¡($/gallon) ¡ Base ¡Case-‑50 ¡MGY ¡ Base ¡Case-‑75 ¡MGY ¡ 50 ¡MGY-‑20% ¡OC ¡ 50 ¡MGY-‑Low ¡Prof-‑20% ¡OC ¡ 75 ¡MGY-‑25% ¡OC ¡ Jet ¡Fuel-‑Low ¡ Jet ¡Fuel-‑High ¡
July ¡12, ¡2013 ¡
n
DoD ¡program ¡implica7ons ¡transcend ¡military ¡objec7ves ¡
n
Enormous ¡poten7al ¡to ¡supply ¡compe77vely-‑priced ¡advanced ¡biofuels ¡to ¡ commercial ¡avia8on, ¡shipping, ¡auto ¡manufacturing ¡industries ¡
n
U.S. ¡Air ¡Force ¡fuel ¡requirement ¡equivalent ¡to ¡a ¡mid-‑sized ¡airline ¡
n
U.S. ¡airline ¡and ¡cargo ¡opera7ons ¡uses ¡~17.5 ¡BGY ¡of ¡jet ¡fuel ¡
n
DOE’s ¡Billion ¡Ton ¡Study: ¡advanced ¡biofuels ¡could ¡displace ¡~1/3 ¡U.S. ¡transporta8on ¡fuels ¡
n
DoD ¡partners ¡with ¡Commercial ¡Avia7on ¡Alterna7ve ¡Fuels ¡Ini7a7ve, ¡Air ¡ Transport ¡Associa8on ¡et ¡al ¡to ¡commercialize ¡& ¡market ¡alterna8ve ¡fuels ¡
n
Comparable ¡role ¡in ¡“spinoff” ¡of ¡other ¡major ¡commercially ¡important ¡ technologies ¡(e.g., ¡IC’s/microprocessors) ¡
n
Congressional ¡opposi7on ¡and ¡uncertain ¡funding ¡
n
Some ¡in ¡Congress ¡oppose ¡program ¡ci8ng ¡high ¡costs ¡of ¡fuel ¡
n
Defense ¡spending ¡being ¡cut ¡and ¡poten8al ¡impact ¡of ¡sequestra8on ¡
n
DPA ¡requirement ¡prevents ¡repurposing ¡of ¡biofuels ¡$ ¡to ¡other ¡DoD ¡program ¡
n
Unconven7onal ¡oil ¡and ¡gas ¡boom ¡implica7ons? ¡