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- Review ¡of ¡energy ¡reforms ¡
- Opportuni)es ¡and ¡challenges ¡
- Fundamental ¡changes ¡in ¡Mexican ¡
Mexican energy sector reform and prospects for North - - PowerPoint PPT Presentation
Mexican energy sector reform and prospects for North - - PowerPoint PPT Presentation
Mexican energy sector reform and prospects for North America Presenta)on by Jeffrey Phillips Project Director and Energy Lead Dawson Strategic
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Highlights ¡of ¡Reforms ¡
- Reforms ¡open ¡up ¡hydrocarbons ¡and ¡
electricity ¡sectors ¡to ¡private ¡investment ¡
- End ¡75-‑year ¡monopoly ¡of ¡state-‑owned ¡
Petróleos ¡Mexicanos ¡(PEMEX) ¡
- PEMEX ¡transformed ¡into ¡“State ¡
Produc)ve ¡Enterprise” ¡
- Increased ¡capacity ¡for ¡independent ¡
regulators ¡
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Highlights ¡of ¡Secondary ¡Legisla9on ¡
- Budgetary ¡autonomy ¡for ¡independent ¡
regulators ¡
- Local ¡content ¡requirements ¡à ¡
palatable ¡to ¡foreign ¡investors ¡
- PEMEX ¡to ¡have ¡more ¡financial ¡and ¡
- pera)onal ¡freedom ¡
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The ¡reforms ¡have ¡moved ¡quickly ¡
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Benefits ¡for ¡Mexico ¡
- Influx ¡of ¡foreign ¡capital ¡and ¡
technology ¡to ¡unlock ¡undeveloped ¡ reserves ¡
- Con)nued ¡source ¡of ¡revenue ¡for ¡the ¡
state ¡
- Mexican ¡government ¡expects: ¡jobs, ¡
GDP ¡rise, ¡lower ¡electricity ¡costs ¡
¡
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The ¡need ¡for ¡reform ¡is ¡clear ¡
Source: ¡PEMEX ¡Ins)tu)onal ¡Database ¡(June ¡2013) ¡ ¡
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Op9mism ¡for ¡Mexico ¡
“Mexico ¡is ¡finally ¡beginning ¡to ¡unlock ¡its ¡true ¡ poten)al ¡as ¡an ¡economic ¡powerhouse.” ¡ ¡
- ‑ ¡Larry ¡Fink, ¡Chairman ¡and ¡CEO ¡of ¡BlackRock ¡(July ¡2014) ¡ ¡
“...Mexico ¡clearly ¡witnessed ¡a ¡miracle ¡of ¡ poli)cal ¡produc)vity…” ¡ ¡
- ‑ ¡General ¡David ¡H. ¡Petraeus, ¡Chairman ¡of ¡KKR ¡Global ¡Ins)tute ¡ ¡
(July ¡2014) ¡ ¡
Sources: ¡Market ¡Realist ¡(2014) ¡and ¡Houston ¡Chronicle ¡(2014) ¡ ¡
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Opportuni9es ¡for ¡the ¡United ¡ States ¡and ¡Canada ¡
- US/Can ¡companies ¡can ¡bring ¡
technology ¡and ¡capital ¡ ¡
- Regulatory ¡coopera)on ¡and ¡lessons ¡
learned ¡
- Mid-‑ ¡and ¡downstream ¡opportuni)es: ¡
pipelines ¡and ¡services ¡
¡
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Increasing ¡U.S. ¡gas ¡exports ¡to ¡Mexico ¡ ¡
Source: ¡Oil ¡& ¡Gas ¡Journal ¡(2014) ¡
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Looking ¡ahead ¡to ¡renewables ¡ ¡
- 2012 ¡Climate ¡
Change ¡Law ¡
- Favourable ¡
condi)ons ¡to ¡ expand ¡wind ¡and ¡ solar ¡
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Real ¡Challenges ¡
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The ¡North ¡American ¡energy ¡picture ¡
- Canada ¡à ¡oil ¡sands, ¡LNG ¡exports ¡
- US ¡à ¡shale ¡gas ¡& ¡)ght ¡oil, ¡energy ¡
self ¡sufficiency ¡
- Mexico ¡à ¡reversal ¡of ¡declining ¡oil ¡
produc)on, ¡shale ¡gas ¡development ¡
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Shale ¡gas ¡as ¡ founda9on ¡of ¡ North ¡American ¡ energy ¡bloc ¡
Source: ¡Oil ¡& ¡Gas ¡Journal ¡(2014) ¡
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Shale ¡gas ¡plays ¡in ¡North ¡America ¡
Source: ¡U.S. ¡EIA ¡(2014) ¡
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Summary ¡
- Reforms ¡are ¡a ¡significant ¡development ¡
for ¡Mexico ¡and ¡beyond ¡
- Developments ¡in ¡Mexico ¡reinforce ¡the ¡
shik ¡in ¡the ¡con)nental ¡energy ¡supply ¡ picture ¡
- Need ¡to ¡strengthen ¡North ¡American ¡
energy ¡coopera)on ¡
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