May 7 th Budget Summary VP o F: Arturo Fernandez Main - - PowerPoint PPT Presentation

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May 7 th Budget Summary VP o F: Arturo Fernandez Main Points Expected Revenue: $587,000 Budgeted Expenses: $595,765 Deficit: $8,765 Revenue and

SLIDE 1

May ¡7th ¡Budget ¡Summary ¡

VPoF: ¡Arturo ¡Fernandez ¡

SLIDE 2

Main ¡Points ¡

Expected ¡Revenue: ¡$587,000 ¡
Budgeted ¡Expenses: ¡$595,765 ¡
Deficit: ¡$8,765 ¡ ¡

SLIDE 3

Revenue ¡and ¡Expenses ¡

¡-‑ ¡ ¡ ¡100,000 ¡ ¡ ¡200,000 ¡ ¡ ¡300,000 ¡ ¡ ¡400,000 ¡ ¡ ¡500,000 ¡ ¡ ¡600,000 ¡ ¡ ¡700,000 ¡ ¡ 2011-‑12 ¡ 2012-‑13 ¡ 2013-‑14 ¡ 2014-‑15 ¡ 2015-‑16 ¡ Revenue ¡ Expenses ¡

SLIDE 4

Expense ¡Breakdown ¡

¡-‑ ¡ ¡ ¡20,000 ¡ ¡ ¡40,000 ¡ ¡ ¡60,000 ¡ ¡ ¡80,000 ¡ ¡ ¡100,000 ¡ ¡ ¡120,000 ¡ ¡ ¡140,000 ¡ ¡ ¡160,000 ¡ ¡ ¡180,000 ¡ ¡ ¡200,000 ¡ ¡ 2011-‑12 ¡ 2012-‑13 ¡ 2013-‑14 ¡ 2014-‑15 ¡ 2015-‑16 ¡ Exec ¡ PD ¡ Add' ¡Exp ¡ Stu ¡Grp ¡

SLIDE 5

Commercial ¡Accounts ¡

Commercial ¡Income: ¡

– Pepsi: ¡$50,000 ¡ – CASSA: ¡$83,333 ¡

Budgeted ¡Expenses: ¡

– Alcohol/Boat ¡Cruise: ¡$35,000 ¡ – General ¡Fund: ¡$80,000 ¡

Commercial ¡Carryforward: ¡

– $18,333 ¡

SLIDE 6

Savings ¡

Commercial ¡Revenue ¡Account: ¡

– Over ¡$300,000 ¡(currently ¡fluctua,ng ¡due ¡to ¡Boat ¡ Cruise ¡Expenses) ¡

Carryforward ¡

– $200,000 ¡(net ¡of ¡budge,ng ¡last ¡year’s ¡23K ¡deficit ¡ and ¡15K ¡for ¡TBG ¡website) ¡

Investments ¡

– $500,000 ¡

SLIDE 7

ProspecZve ¡Investments ¡

At ¡fiscal ¡close ¡of ¡this ¡year, ¡if ¡no ¡deficit, ¡

transfer ¡$100K ¡from ¡Commercial ¡Savings ¡and ¡ $100K ¡from ¡Carryforward ¡(at ¡the ¡end ¡of ¡next ¡ year) ¡towards ¡our ¡commercial ¡investments. ¡ Total ¡$200K ¡investment. ¡

Eventually ¡we ¡can ¡drawdown ¡on ¡interest ¡and ¡