Investor Presenta,on March 2017 FORWARD LOOKING STATEMENTS - - PowerPoint PPT Presentation

Investor ¡ Presenta,on

March ¡2017

Certain ¡statements ¡in ¡this ¡presenta,on ¡may ¡cons,tute ¡"forward-­‑looking" ¡statements ¡which ¡involve ¡known ¡ and ¡unknown ¡risks, ¡uncertain,es ¡and ¡other ¡factors ¡which ¡may ¡cause ¡the ¡actual ¡results, ¡performance ¡or ¡ achievements ¡of ¡Potash ¡Ridge ¡Corpora,on ¡(the ¡"Corpora,on"), ¡or ¡industry ¡results, ¡to ¡be ¡materially ¡ different ¡from ¡any ¡future ¡results, ¡performance ¡or ¡achievements ¡expressed ¡or ¡implied ¡by ¡such ¡forward-­‑ looking ¡statements. ¡ ¡When ¡used ¡in ¡this ¡presenta,on, ¡such ¡statements ¡use ¡such ¡words ¡as ¡"may", ¡"would", ¡ "could", ¡"will", ¡"intend", ¡"expect", ¡"believe", ¡"plan", ¡"an,cipate", ¡"es,mate" ¡and ¡other ¡similar ¡

• terminology. ¡These ¡statements ¡reflect ¡the ¡Corpora,on's ¡current ¡expecta,ons ¡regarding ¡future ¡events ¡and ¡
• pera,ng ¡performance ¡and ¡speak ¡only ¡as ¡of ¡the ¡date ¡of ¡this ¡presenta,on. ¡Forward-­‑looking ¡statements ¡

involve ¡significant ¡risks ¡and ¡uncertain,es, ¡which ¡include, ¡but ¡are ¡not ¡limited ¡to ¡the ¡factors ¡discussed ¡ under ¡“A ¡Cau,onary ¡Note ¡Regarding ¡Forward ¡Looking ¡Statements” ¡and ¡"Risk ¡Factors" ¡in ¡the ¡Corpora,on’s ¡ Annual ¡Informa,on ¡Form ¡dated ¡March ¡28, ¡2016, ¡and ¡should ¡not ¡be ¡read ¡as ¡guarantees ¡of ¡future ¡ performance ¡or ¡results, ¡and ¡will ¡not ¡necessarily ¡be ¡accurate ¡indica,ons ¡of ¡whether ¡or ¡not ¡such ¡results ¡will ¡ be ¡achieved. ¡Although ¡the ¡forward-­‑looking ¡statements ¡contained ¡in ¡this ¡presenta,on ¡are ¡based ¡upon ¡ what ¡management ¡of ¡the ¡Corpora,on ¡believes ¡are ¡reasonable ¡assump,ons, ¡the ¡Corpora,on ¡cannot ¡ assure ¡investors ¡that ¡actual ¡results ¡will ¡be ¡consistent ¡with ¡these ¡forward-­‑looking ¡statements. ¡These ¡ forward-­‑looking ¡statements ¡are ¡made ¡as ¡of ¡the ¡date ¡of ¡this ¡presenta,on ¡and ¡are ¡expressly ¡qualified ¡in ¡ their ¡en,rety ¡by ¡this ¡cau,onary ¡statement. ¡ ¡Subject ¡to ¡applicable ¡securi,es ¡laws, ¡the ¡Corpora,on ¡ assumes ¡no ¡obliga,on ¡to ¡update ¡or ¡revise ¡them ¡to ¡reflect ¡new ¡events ¡or ¡circumstances. ¡

FORWARD ¡LOOKING ¡STATEMENTS ¡

2 ¡

3 ¡

TSX:PRK

Potash ¡Ridge ¡is ¡bringing ¡two ¡ potassium ¡sulphate ¡(SOP) ¡ fer,lizer ¡processes ¡into ¡ produc,on; ¡one ¡in ¡Utah ¡and ¡one ¡ in ¡Quebec

OUR ¡VISION ¡IS ¡TO ¡BECOME ¡THE ¡SOP ¡MARKET ¡LEADER ¡IN ¡NORTH ¡AMERICA ¡

4 ¡

TSX:PRK

Value ¡ Proposi'on ¡

• SO

SOP ¡ P ¡is ¡ is ¡highly ¡ highly ¡so sough ught ¡ t ¡ad ader ¡ r ¡fer,liz r,lizer r

• 1.5 ¡

¡mi million ¡ ¡tonnes ¡ ¡of ¡ ¡unme met ¡ ¡dema mand ¡ ¡

• Valleyfi

field ¡ ¡Proje ject ¡ ¡– ¡on ¡only ¡p ly ¡pot

• ten

en,al ¡n al ¡new ¡su w ¡supply ¡in ly ¡in ¡ ¡ next ¡ ¡18 ¡ ¡mo months

• Blawn ¡

¡Mountain ¡ ¡Proje ject ¡ ¡– ¡p ¡pot

• ten

en,al ¡lo al ¡lowes est ¡c ¡cos

• st ¡

¡ producer ¡ ¡in ¡ ¡North ¡ ¡Ame merica

• Airac,ve ¡

¡investme ment ¡ ¡opportunity

POTASSIUM ¡SULPHATE ¡IMPROVES ¡YIELD ¡AND ¡QUALITY ¡

5 ¡

Which ¡one ¡are ¡you ¡buying?

Potassium ¡Sulphate ¡(SOP) ¡

Low ¡chloride, ¡high ¡sulphur Significant ¡benefits ¡for ¡fruits, ¡vegetables, ¡nuts, ¡tobacco Improves ¡yield, ¡taste, ¡appearance ¡and ¡shelf ¡life US$630/tonne ¡in ¡North ¡America Capacity ¡growth ¡limited ¡in ¡compe,tor’s ¡North ¡American ¡process

POTASSIUM ¡SULPHATE: ¡Two ¡Macronutrients ¡in ¡One ¡

ALUNITE CRUSHING ¡& ¡GRINDING CALCINATION WATER ¡LEACH SO2 ACID ¡PLANT SUPHURIC ¡ACID

TSX:PRK

Nitrogen ¡ Phosphate ¡ Potassium ¡ Magnesium ¡ Calcium ¡ Sulphur ¡

6 ¡

POTASSIUM ¡APPLICATION ¡IMPROVES ¡YIELD ¡AND ¡QUALITY ¡– ¡IMPACT ¡ON ¡TOMATOES ¡

7 ¡

University ¡ ¡of ¡ ¡Fl Florida: ¡ ¡Comp mparison ¡ ¡of ¡ ¡Potassium ¡ m ¡Sources ¡ ¡and ¡ ¡Rates ¡ ¡For ¡ ¡Toma mato ¡ ¡Produc,on ¡ ¡in ¡ ¡Fl Florida

100lb/acre ¡ 200lb/acre ¡ 300lb/acre ¡

POTASSIUM ¡SULPHATE ¡ELIMINATES ¡CHLORIDE ¡DAMAGE ¡

8 ¡

Clems mson ¡ ¡University, ¡ ¡The ¡ ¡Australian ¡ ¡and ¡ ¡New ¡ ¡Zealand ¡ ¡Fi Field ¡ ¡ Gu Guide ¡t e ¡to ¡D

• ¡Disea

eases es, ¡P ¡Pes ests ¡a ¡and ¡D ¡Disor

• rder

ers ¡ ¡of ¡ ¡of ¡Gr ¡Grapes es ¡ ¡ ¡

Peach ¡and ¡grape ¡leaves ¡suffering ¡salt ¡(chloride) ¡damage ¡

SOP: ¡A ¡top ¡performing ¡commodity ¡in ¡last ¡5 ¡years

SOP: ¡SUPERIOR ¡PRODUCT ¡WITH ¡ATTRACTIVE ¡MARKET ¡DYNAMICS ¡

1 ¡Compass ¡Minerals ¡Q3 ¡2016 ¡Report, ¡2 ¡Potash ¡Corp ¡ ¡Q3 ¡2016 ¡Report ¡

SERVING ¡AN ¡UNDERSERVED ¡MARKET ¡

9 ¡

MOP2 ¡ SOP1 ¡ ¡ $US/ton ¡

¡-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡200.0 ¡ ¡ ¡400.0 ¡ ¡ ¡600.0 ¡ ¡ ¡800.0 ¡ ¡ ¡1,000.0 ¡ ¡ ¡1,200.0 ¡ ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ 2016 ¡

SOP ¡price ¡influenced ¡by ¡high-­‑value ¡ crop ¡economics ¡not ¡MOP ¡price ¡

SOURCES ¡OF ¡POTASSIUM ¡SULPHATE ¡ SOP ¡ CHEMICAL ¡REACTION: ¡Mannheim ¡Process ¡

50% ¡of ¡all ¡SOP ¡produced ¡uses ¡Mannheim ¡Process Used ¡in ¡Asia, ¡Middle ¡East ¡and ¡Europe Soluble ¡and ¡granular ¡form

SOP ¡ EVAPORATION: ¡Salt ¡Lake ¡

Finite ¡resource Found ¡in ¡USA, ¡Chile, ¡China, ¡Europe Granular ¡form 10 ¡

TSX:PRK

SOP ¡ MINERAL ¡PROCESSING: ¡Alunite ¡

Proven ¡process Soluble ¡and ¡granular ¡form

POTASH ¡RIDGE’S ¡TWO ¡SOP ¡PROJECTS ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ BLAWN ¡MOUNTAIN ¡ (Utah) ¡ ¡ VALLEYFIELD ¡FERTILIZER ¡CORP. ¡(Quebec) ¡ ¡

SOP ¡CONSUMPTION ¡MATCHES ¡LOCAL ¡AVAILABLE ¡PRODUCTION ¡

11 ¡

Green ¡Markets, ¡Northern ¡Shoreline, ¡company ¡reports

0 ¡ 500 ¡ 1000 ¡ 1500 ¡ 2000 ¡ 2500 ¡ 3000 ¡ 3500 ¡ 4000 ¡ 4500 ¡ 5000 ¡ North ¡A. ¡ South ¡A. ¡ Europe ¡ Asia ¡ Middle ¡East ¡

North ¡America ¡is ¡Underserved ¡

Current ¡ProducSon ¡ ExisSng ¡ConsumpSon ¡ EsSmated ¡Demand ¡

000’s ¡tonnes ¡

North ¡American ¡SOP ¡Market ¡ Current ¡ProducSon: ¡400,000 ¡tonnes/year ¡ Current ¡ConsumpSon: ¡500,000 ¡tonnes/year ¡ Projected ¡demand: ¡1,000,000 ¡tonnes/year ¡

TWO ¡PROJECTS ¡STRATEGICALLY ¡LOCATED ¡TO ¡SERVE ¡SOP-­‑DEMANDING ¡CROPS ¡

Valleyfield ¡ Blawn ¡Mountain ¡ Almonds ¡ Grapes ¡ Apples ¡ LeYuce ¡ Citrus ¡ Vegetables ¡ Potatoes ¡ Tobacco ¡

12 ¡

ONE ¡PRODUCT, ¡TWO ¡PROCESSES ¡

13 ¡

• 40,000 ¡

40,000 ¡tp tpy ¡of ¡S ¡of ¡SOP ¡ OP ¡

• CAD ¡

¡$50 ¡ ¡mi million ¡ ¡capex

• 30% ¡

% ¡ader ¡ ¡tax ¡ ¡IRR

• Pr

Proven ¡pr en ¡process ¡ ess ¡

• Pr

Produc duc,o ,on ¡t n ¡tar argeted ¡in ¡H1 ¡2018 ed ¡in ¡H1 ¡2018

• Sc

Scalable alable

• Poten,al ¡

¡for ¡ ¡$14mi million ¡ ¡in ¡ ¡average ¡ ¡ annual ¡c annual ¡cash ¡flo ash ¡flows s

• NPV ¡

¡(ader ¡ ¡tax ¡ ¡10%) %) ¡ ¡$82 ¡ ¡mi million

• 230,000 ¡

230,000 ¡tp tpy ¡of ¡S ¡of ¡SOP OP

• US ¡

¡$458 ¡ ¡mi million ¡ ¡capex

• 20.1% ¡

% ¡ader ¡ ¡tax ¡ ¡IRR

• Lowest ¡

¡cost ¡ ¡producer ¡ ¡in ¡ ¡North ¡ ¡Ame merica ¡ ¡(US ¡ ¡$172/ to ton)

• Majo

jor ¡ ¡permi mits ¡ ¡and ¡ ¡water ¡ ¡rights ¡ ¡secured; ¡ ¡ in infr fras astruc tructur ture ¡nearb e ¡nearby y

• Po

Poten,al ¡ ¡for ¡ ¡US$107M ¡ ¡in ¡ ¡average ¡ ¡annual ¡ ¡cash ¡ ¡fl flow

• NPV ¡

¡(ader ¡ ¡tax ¡ ¡10%) %) ¡ ¡US ¡ ¡$482 ¡ ¡mi million

Valleyfield ¡

(Quebec) ¡

Blawn ¡ Mountain ¡

(Utah) ¡

TSX:PRK

Valleyfield ¡Project

Qu Quebec

TSX:PRK

• Will ¡be ¡first ¡SOP ¡producer ¡on ¡North ¡American ¡east ¡coast
• Strong ¡government ¡support
• Located ¡in ¡industrial ¡area ¡near ¡Montreal, ¡Quebec
• Low ¡capex ¡(CAD ¡$50 ¡million) ¡– ¡fixed ¡price ¡with ¡SNC
• Short ¡build ¡,me: ¡9-­‑12 ¡months
• 40,000 ¡tonnes ¡per ¡year ¡and ¡easily ¡scalable
• Commercial ¡arrangements ¡create ¡barriers ¡to ¡entry
• Technology ¡partner ¡with ¡20 ¡years ¡experience

15 ¡

VALLEYFIELD: ¡STRATEGICALLY ¡LOCATED ¡

TSX:PRK

PROVEN ¡MANNHEIM ¡PROCESS ¡

Converts ¡MOP ¡to ¡SOP Proven ¡produc,on ¡process ¡ (150 ¡year ¡history), ¡ ¡ with ¡numerous ¡opera,ng ¡ ¡ facili,es ¡in ¡Europe ¡and ¡China ¡ ¡ (50% ¡of ¡current ¡SOP ¡ ¡ produc;on ¡is ¡from ¡Mannheim) ¡ High ¡quality, ¡consistent ¡ produc,on ¡process

POTASSIUM ¡ CHLORIDE (MOP) ¡

SULPHURIC ¡ ACID HEAT

MANNHEIM ¡ FURNACE

POTASSIUM ¡ SULPHATE ¡ (SOP) HYDRO-­‑ CHLORIC ¡ACID ¡ ¡ (HCl)

TSX:PRK

16 ¡

Raw ¡Material ¡ Finished ¡Products ¡ 2-­‑Stage ¡Process ¡

550oC .84t .56t 1.0t 1.2t

✓ ¡ ✓ ¡ ✓ ¡ ✓ ¡

Blawn ¡Mountain ¡Project

Ut Utah ah

TSX:PRK

BLAWN ¡MOUNTAIN ¡PROJECT ¡(UTAH) ¡

18 ¡

• Drilling ¡data ¡has ¡established ¡45+ ¡years ¡of ¡

reserves

• Over ¡100 ¡years ¡of ¡poten,al ¡potash ¡

produc,on

• Ranked ¡#11 ¡mining ¡jurisdic,on ¡globally(1)
• 100% ¡state-­‑owned ¡land
• Strong ¡state ¡government ¡and ¡local ¡support
• All ¡necessary ¡infrastructure ¡nearby

(1) ¡Fraser ¡Ins;tute, ¡2016

1 ¡ 2 ¡ 3 ¡ 5 ¡ 4 ¡ 1 ¡ Area ¡2 ¡Mining ¡Zone 2 ¡

Processing ¡Plant ¡Loca,on

3 ¡ Access ¡Road 4 ¡ Area ¡1 ¡Mining ¡Zone 5 ¡ Ore ¡Test ¡Pit

TSX:PRK

BLAWN ¡MOUNTAIN ¡PROJECT ¡(UTAH) ¡

19 ¡

• ¡Will ¡be ¡lowest ¡cost ¡producer ¡in ¡North ¡America
• ¡Focused ¡on ¡serving ¡California ¡market ¡with ¡soluble ¡SOP
• ¡Ini,al ¡produc,on ¡rate ¡of ¡255,000 ¡tons ¡per ¡year ¡
• ¡45+ ¡years ¡proven ¡+ ¡probable ¡reserves
• ¡Permits ¡and ¡water ¡rights ¡secured
• ¡Ozake ¡for ¡sulphuric ¡acid ¡byproduct ¡secured ¡
• ¡All ¡infrastructure ¡within ¡30 ¡miles
• ¡Over ¡2.2 ¡million ¡tons ¡/ ¡year ¡of ¡tailings ¡includes ¡about ¡ ¡1/5 ¡alumina
• ¡Metallurgical ¡tes,ng ¡to ¡be ¡undertaken ¡to ¡assess ¡poten,al ¡as: ¡Bauxite ¡subs,tute, ¡concrete ¡

input ¡or ¡other ¡industrial ¡applica,ons

• ¡Not ¡valued ¡in ¡NPV ¡

TSX:PRK

GUY ¡BENTINCK ¡

President ¡& ¡Chief ¡Execu8ve ¡Officer ¡

• Chartered ¡Professional ¡Accountant ¡
• 20 ¡years ¡mining/resource ¡experience ¡
• SherriY ¡CFO ¡and ¡SVP ¡Capital ¡Projects ¡

EXPERIENCED ¡AND ¡PROVEN ¡MANAGEMENT ¡

ROSS ¡PHILLIPS ¡

Chief ¡Opera8ng ¡Officer ¡

MA ¡(Econ)/MBA/CFA/CPA ¡

• 15 ¡years ¡experience ¡in ¡large ¡ ¡

resource ¡and ¡energy ¡sector ¡projects ¡

• SherriY, ¡Capital ¡Power ¡

JAY ¡HUSSEY ¡

President, ¡Valleyfield ¡Fer8lizer& ¡VP ¡Corporate ¡Finance ¡

• Founder ¡of ¡Valleyfield ¡FerSlizer ¡Corp. ¡
• 20 ¡years ¡capital ¡markets ¡consulSng ¡
• 9 ¡years ¡SOP ¡operaSonal ¡experience ¡with ¡ ¡

Migao ¡CorporaSon ¡(Mannheim ¡SOP ¡producer) ¡

OVER

55

YEARS

COMBINED ¡ ¡ EXPERIENCE

20 ¡

TSX:PRK

PETRA ¡DECHER, ¡C.A. ¡

Chief ¡Financial ¡Officer ¡

• Formerly ¡VP ¡Finance ¡and ¡Assistant ¡Secretary, ¡

Franco-­‑Nevada ¡CorporaSon ¡

• 15 ¡years ¡in ¡mining ¡industry ¡with ¡focus ¡on ¡

public ¡reporSng, ¡corporate ¡governance, ¡and ¡ structuring ¡

ILLUSTRATIVE ¡PROJECT ¡VALUATIONS ¡

21 ¡

TSX:PRK

Project ¡ OperaSng ¡ Margin ¡ Annualized ¡Cash ¡ Flow ¡ Project ¡NPV ¡ Valleyfield ¡ $17 ¡million ¡ $14 ¡million ¡ $82 ¡million ¡ Blawn ¡ Mountain ¡ $183 ¡million ¡ $144 ¡million ¡ $645 ¡million ¡ Combined ¡ Values ¡ $200 ¡million ¡ $158 ¡million ¡ $727 ¡million ¡ Per ¡PRK ¡Share ¡ $1.58 ¡ $1.25 ¡ $5.75 ¡

CAPITAL ¡STRUCTURE ¡

22 ¡

TSX:PRK

CAPITAL ¡STRUCTURE ¡ Common ¡shares ¡(basic) ¡ 126.4 ¡million ¡ Warrants ¡ 25.2million ¡ Stock ¡OpSons ¡ 10.6 ¡million ¡ Common ¡Shares ¡(fully ¡diluted) ¡ 162.2 ¡million ¡ Current ¡share ¡price ¡ $0.25 ¡ Market ¡cap ¡ $31 ¡

NEAR ¡TERM ¡CATALYSTS ¡

23 ¡ TSX:PRK

Valleyfield ¡ ¡

¡o

¡Finalize ¡SOP ¡off-­‑take ¡agreement ¡

• ¡Finalize ¡combinaSon ¡debt ¡and ¡preferred ¡share ¡financing ¡
• ¡Start ¡construcSon ¡
• ¡Start ¡operaSons ¡mid ¡2018 ¡

¡ Blawn ¡Mountain ¡

¡o Finalize ¡SOP ¡off-­‑take ¡agreement ¡

• Obtain ¡fixed ¡price ¡construcSon ¡agreement ¡
• Announce ¡results ¡of ¡alumina ¡upside ¡assessment ¡

INVESTMENT ¡HIGHLIGHTS ¡

24 ¡ TSX:PRK

• Ability ¡to ¡quickly ¡dominate ¡SOP ¡market ¡in ¡North ¡America ¡ ¡
• Pure ¡SOP ¡play ¡– ¡huge ¡demand ¡globally ¡and ¡in ¡North ¡America ¡
• Valleyfield ¡-­‑ ¡quick ¡to ¡cash ¡flow ¡& ¡profitability ¡ ¡
• Blawn ¡Mountain ¡-­‑ ¡lowest ¡cost ¡producer ¡in ¡North ¡America ¡with ¡long-­‑life ¡reserves ¡
• Both ¡projects ¡recently ¡significantly ¡advanced ¡and ¡de-­‑risked ¡
• Both ¡projects ¡scalable ¡ ¡
• Added ¡upside ¡– ¡alumina ¡
• Extremely ¡undervalued ¡

Potash ¡Ridge ¡Corpora,on 10 ¡King ¡Street ¡East, ¡Suite ¡300 Toronto, ¡Ontario 416.362.8640 www.potashridge.com