Investor Presenta,on March 2017 FORWARD LOOKING STATEMENTS - PowerPoint PPT Presentation

Investor ¡ Presenta,on March ¡2017

FORWARD ¡LOOKING ¡STATEMENTS ¡ Certain ¡statements ¡in ¡this ¡presenta,on ¡may ¡cons,tute ¡"forward-­‑looking" ¡statements ¡which ¡involve ¡known ¡ and ¡unknown ¡risks, ¡uncertain,es ¡and ¡other ¡factors ¡which ¡may ¡cause ¡the ¡actual ¡results, ¡performance ¡or ¡ achievements ¡of ¡Potash ¡Ridge ¡Corpora,on ¡(the ¡"Corpora,on"), ¡or ¡industry ¡results, ¡to ¡be ¡materially ¡ different ¡from ¡any ¡future ¡results, ¡performance ¡or ¡achievements ¡expressed ¡or ¡implied ¡by ¡such ¡forward-­‑ looking ¡statements. ¡ ¡When ¡used ¡in ¡this ¡presenta,on, ¡such ¡statements ¡use ¡such ¡words ¡as ¡"may", ¡"would", ¡ "could", ¡"will", ¡"intend", ¡"expect", ¡"believe", ¡"plan", ¡"an,cipate", ¡"es,mate" ¡and ¡other ¡similar ¡ terminology. ¡These ¡statements ¡reflect ¡the ¡Corpora,on's ¡current ¡expecta,ons ¡regarding ¡future ¡events ¡and ¡ opera,ng ¡performance ¡and ¡speak ¡only ¡as ¡of ¡the ¡date ¡of ¡this ¡presenta,on. ¡Forward-­‑looking ¡statements ¡ involve ¡significant ¡risks ¡and ¡uncertain,es, ¡which ¡include, ¡but ¡are ¡not ¡limited ¡to ¡the ¡factors ¡discussed ¡ under ¡“A ¡Cau,onary ¡Note ¡Regarding ¡Forward ¡Looking ¡Statements” ¡and ¡"Risk ¡Factors" ¡in ¡the ¡Corpora,on’s ¡ Annual ¡Informa,on ¡Form ¡dated ¡March ¡28, ¡2016, ¡and ¡should ¡not ¡be ¡read ¡as ¡guarantees ¡of ¡future ¡ performance ¡or ¡results, ¡and ¡will ¡not ¡necessarily ¡be ¡accurate ¡indica,ons ¡of ¡whether ¡or ¡not ¡such ¡results ¡will ¡ be ¡achieved. ¡Although ¡the ¡forward-­‑looking ¡statements ¡contained ¡in ¡this ¡presenta,on ¡are ¡based ¡upon ¡ what ¡management ¡of ¡the ¡Corpora,on ¡believes ¡are ¡reasonable ¡assump,ons, ¡the ¡Corpora,on ¡cannot ¡ assure ¡investors ¡that ¡actual ¡results ¡will ¡be ¡consistent ¡with ¡these ¡forward-­‑looking ¡statements. ¡These ¡ forward-­‑looking ¡statements ¡are ¡made ¡as ¡of ¡the ¡date ¡of ¡this ¡presenta,on ¡and ¡are ¡expressly ¡qualified ¡in ¡ their ¡en,rety ¡by ¡this ¡cau,onary ¡statement. ¡ ¡Subject ¡to ¡applicable ¡securi,es ¡laws, ¡the ¡Corpora,on ¡ assumes ¡no ¡obliga,on ¡to ¡update ¡or ¡revise ¡them ¡to ¡reflect ¡new ¡events ¡or ¡circumstances. ¡ 2 ¡

Potash ¡Ridge ¡is ¡bringing ¡two ¡ potassium ¡sulphate ¡(SOP) ¡ fer,lizer ¡processes ¡into ¡ produc,on; ¡one ¡in ¡Utah ¡and ¡one ¡ in ¡Quebec 3 ¡ TSX:PRK

OUR ¡VISION ¡IS ¡TO ¡BECOME ¡THE ¡SOP ¡MARKET ¡LEADER ¡IN ¡NORTH ¡AMERICA ¡ • SO SOP ¡ P ¡is ¡ is ¡highly ¡ highly ¡so sough ught ¡ t ¡ad ader ¡ r ¡fer,liz r,lizer r • 1.5 ¡ ¡mi million ¡ ¡tonnes ¡ ¡of ¡ ¡unme met ¡ ¡dema mand ¡ ¡ • Valleyfi field ¡ ¡Proje ject ¡ ¡– ¡on ¡only ¡p ly ¡pot oten en,al ¡n al ¡new ¡su w ¡supply ¡in ly ¡in ¡ ¡ Value ¡ next ¡ ¡18 ¡ ¡mo months Proposi'on ¡ • Blawn ¡ ¡Mountain ¡ ¡Proje ject ¡ ¡– ¡p ¡pot oten en,al ¡lo al ¡lowes est ¡c ¡cos ost ¡ ¡ producer ¡ ¡in ¡ ¡North ¡ ¡Ame merica • Airac,ve ¡ ¡investme ment ¡ ¡opportunity 4 ¡ TSX:PRK

POTASSIUM ¡SULPHATE ¡IMPROVES ¡YIELD ¡AND ¡QUALITY ¡ Which ¡one ¡are ¡you ¡buying? 5 ¡

POTASSIUM ¡SULPHATE: ¡Two ¡Macronutrients ¡in ¡One ¡ Nitrogen ¡ Sulphur ¡ ALUNITE Phosphate ¡ Calcium ¡ CRUSHING ¡& ¡GRINDING Potassium ¡ Magnesium ¡ CALCINATION SO2 ACID ¡PLANT SUPHURIC ¡ACID Potassium ¡Sulphate ¡(SOP) ¡ Low ¡chloride, ¡high ¡sulphur WATER ¡LEACH Significant ¡benefits ¡for ¡fruits, ¡vegetables, ¡nuts, ¡tobacco Improves ¡yield, ¡taste, ¡appearance ¡and ¡shelf ¡life US$630/tonne ¡in ¡North ¡America Capacity ¡growth ¡limited ¡in ¡compe,tor’s ¡North ¡American ¡process 6 ¡ TSX:PRK

POTASSIUM ¡APPLICATION ¡IMPROVES ¡YIELD ¡AND ¡QUALITY ¡– ¡IMPACT ¡ON ¡TOMATOES ¡ 300lb/acre ¡ 100lb/acre ¡ 200lb/acre ¡ 7 ¡ University ¡ ¡of ¡ ¡Fl Florida: ¡ ¡Comp mparison ¡ ¡of ¡ ¡Potassium ¡ m ¡Sources ¡ ¡and ¡ ¡Rates ¡ ¡For ¡ ¡Toma mato ¡ ¡Produc,on ¡ ¡in ¡ ¡Fl Florida

POTASSIUM ¡SULPHATE ¡ELIMINATES ¡CHLORIDE ¡DAMAGE ¡ Peach ¡and ¡grape ¡leaves ¡suffering ¡salt ¡(chloride) ¡damage ¡ Clems mson ¡ ¡University, ¡ ¡The ¡ ¡Australian ¡ ¡and ¡ ¡New ¡ ¡Zealand ¡ ¡Fi Field ¡ ¡ ¡ ¡ Gu Guide ¡t e ¡to ¡D o ¡Disea eases es, ¡P ¡Pes ests ¡a ¡and ¡D ¡Disor order ers ¡ ¡of ¡ ¡of ¡Gr ¡Grapes es ¡ 8 ¡

SOP: ¡SUPERIOR ¡PRODUCT ¡WITH ¡ATTRACTIVE ¡MARKET ¡DYNAMICS ¡ SOP: ¡A ¡top ¡performing ¡commodity ¡in ¡last ¡5 ¡years $US/ton ¡ ¡1,200.0 ¡ ¡ SOP 1 ¡ ¡ MOP 2 ¡ ¡1,000.0 ¡ ¡ ¡800.0 ¡ ¡ SOP ¡price ¡influenced ¡by ¡high-­‑value ¡ ¡600.0 ¡ ¡ crop ¡economics ¡not ¡MOP ¡price ¡ ¡400.0 ¡ ¡ ¡200.0 ¡ ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ SERVING ¡AN ¡UNDERSERVED ¡MARKET ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ 2016 ¡ 1 ¡Compass ¡Minerals ¡Q3 ¡2016 ¡Report, ¡ 2 ¡Potash ¡Corp ¡ ¡Q3 ¡2016 ¡Report ¡ 9 ¡

SOURCES ¡OF ¡POTASSIUM ¡SULPHATE ¡ POTASH ¡RIDGE’S ¡TWO ¡SOP ¡PROJECTS ¡ ¡ CHEMICAL ¡REACTION: ¡Mannheim ¡Process ¡ ¡ SOP ¡ VALLEYFIELD ¡FERTILIZER ¡CORP. ¡(Quebec) ¡ 50% ¡of ¡all ¡SOP ¡produced ¡uses ¡Mannheim ¡Process ¡ Used ¡in ¡Asia, ¡Middle ¡East ¡and ¡Europe ¡ Soluble ¡and ¡granular ¡form ¡ MINERAL ¡PROCESSING: ¡Alunite ¡ SOP ¡ BLAWN ¡MOUNTAIN ¡ Proven ¡process (Utah) ¡ Soluble ¡and ¡granular ¡form ¡ EVAPORATION: ¡Salt ¡Lake ¡ SOP ¡ Finite ¡resource Found ¡in ¡USA, ¡Chile, ¡China, ¡Europe Granular ¡form 10 ¡ TSX:PRK

SOP ¡CONSUMPTION ¡MATCHES ¡LOCAL ¡AVAILABLE ¡PRODUCTION ¡ North ¡America ¡is ¡Underserved ¡ 000’s ¡tonnes ¡ 5000 ¡ 4500 ¡ North ¡American ¡SOP ¡Market ¡ 4000 ¡ Current ¡ProducSon: ¡400,000 ¡tonnes/year ¡ 3500 ¡ Current ¡ConsumpSon: ¡500,000 ¡tonnes/year ¡ 3000 ¡ Projected ¡demand: ¡1,000,000 ¡tonnes/year ¡ 2500 ¡ 2000 ¡ 1500 ¡ 1000 ¡ 500 ¡ 0 ¡ North ¡A. ¡ South ¡A. ¡ Europe ¡ Asia ¡ Middle ¡East ¡ Current ¡ProducSon ¡ ExisSng ¡ConsumpSon ¡ EsSmated ¡Demand ¡ 11 ¡ Green ¡Markets, ¡Northern ¡Shoreline, ¡company ¡reports

TWO ¡PROJECTS ¡STRATEGICALLY ¡LOCATED ¡TO ¡SERVE ¡SOP-­‑DEMANDING ¡CROPS ¡ Valleyfield ¡ Almonds ¡ Citrus ¡ Grapes ¡ Vegetables ¡ Apples ¡ Potatoes ¡ LeYuce ¡ Blawn ¡Mountain ¡ Tobacco ¡ 12 ¡

ONE ¡PRODUCT, ¡TWO ¡PROCESSES ¡ Blawn ¡ Valleyfield ¡ Mountain ¡ (Quebec) ¡ (Utah) ¡ • 230,000 ¡ • 40,000 ¡ 230,000 ¡tp tpy ¡of ¡S ¡of ¡SOP OP 40,000 ¡tp tpy ¡of ¡S ¡of ¡SOP ¡ OP ¡ • US ¡ • CAD ¡ ¡$458 ¡ ¡mi million ¡ ¡capex ¡$50 ¡ ¡mi million ¡ ¡capex • 20.1% ¡ • 30% ¡ % ¡ader ¡ ¡tax ¡ ¡IRR % ¡ader ¡ ¡tax ¡ ¡IRR • Lowest ¡ • Pr ¡cost ¡ ¡producer ¡ ¡in ¡ ¡North ¡ ¡Ame merica ¡ ¡(US ¡ ¡$172/ Proven ¡pr en ¡process ¡ ess ¡ to ton) • Pr Produc duc,o ,on ¡t n ¡tar argeted ¡in ¡H1 ¡2018 ed ¡in ¡H1 ¡2018 • Majo jor ¡ ¡permi mits ¡ ¡and ¡ ¡water ¡ ¡rights ¡ ¡secured; ¡ ¡ • Sc Scalable alable infr in fras astruc tructur ture ¡nearb e ¡nearby y • Poten,al ¡ ¡for ¡ ¡$14mi million ¡ ¡in ¡ ¡average ¡ ¡ • Po Poten,al ¡ ¡for ¡ ¡US$107M ¡ ¡in ¡ ¡average ¡ ¡annual ¡ ¡cash ¡ ¡fl flow annual ¡cash ¡flo annual ¡c ash ¡flows s • NPV ¡ ¡(ader ¡ ¡tax ¡ ¡10%) %) ¡ ¡US ¡ ¡$482 ¡ ¡mi million • NPV ¡ ¡(ader ¡ ¡tax ¡ ¡10%) %) ¡ ¡$82 ¡ ¡mi million 13 ¡ TSX:PRK

Quebec Qu Valleyfield ¡Project TSX:PRK

VALLEYFIELD: ¡STRATEGICALLY ¡LOCATED ¡ o Will ¡be ¡first ¡SOP ¡producer ¡on ¡North ¡American ¡east ¡coast o Strong ¡government ¡support o Located ¡in ¡industrial ¡area ¡near ¡Montreal, ¡Quebec o Low ¡capex ¡(CAD ¡$50 ¡million) ¡– ¡fixed ¡price ¡with ¡SNC o Short ¡build ¡,me: ¡9-­‑12 ¡months o 40,000 ¡tonnes ¡per ¡year ¡and ¡easily ¡scalable o Commercial ¡arrangements ¡create ¡barriers ¡to ¡entry o Technology ¡partner ¡with ¡20 ¡years ¡experience 15 ¡ TSX:PRK