Fi Fingerprint Cards Q1 Q1 2014 Report April 24, 2014 - PowerPoint PPT Presentation

Fi Fingerprint ¡ ¡Cards ¡ ¡ Q1 Q1 ¡ ¡2014 ¡ ¡Report April ¡24, ¡2014 WWW.FINGERPRINTS.COM

Q1 Q1 ¡ ¡Highlights WWW.FINGERPRINTS.COM 2

Highlights ¡ ¡from ¡ m ¡Q1 Q1 ¡ ¡2014 ¡ ¡report Selected ¡customer ¡ ¡ Revenue ¡ Margins ¡& ¡profitability ¡ announcements ¡ • Revenue ¡of ¡SEK ¡18.4 ¡ • Gross ¡profit: ¡SEK ¡3.5 ¡ • Gionee ¡launched ¡ ¡ million, ¡an ¡increase ¡of ¡ million ¡(SEK ¡0.1 ¡million ¡ smartphone ¡with ¡ 102 ¡% ¡y-­‑o-­‑y ¡ in ¡Q1 ¡’13) ¡ technology ¡from ¡FPC ¡ • 12 ¡month ¡rolling ¡ • EBITDA: ¡loss ¡of ¡SEK ¡22.4 ¡ • BBK ¡Electronics ¡ revenue ¡of ¡ ¡SEK ¡104.7 ¡ million ¡(SEK ¡9.1 ¡million) ¡ released ¡its ¡Vivo ¡ million, ¡an ¡increase ¡of ¡ smartphone ¡with ¡ • EPS: ¡loss ¡of ¡SEK ¡0.42 ¡ 637% ¡y-­‑o-­‑y ¡ technology ¡from ¡FPC ¡ (loss ¡of ¡SEK ¡0.23) ¡ • First ¡DW ¡with ¡the ¡1020 ¡ touch ¡sensor ¡for ¡a ¡ flagship ¡model ¡from ¡a ¡ top ¡5 ¡smartphone ¡OEM ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 3

Fi Financial ¡ ¡outlook WWW.FINGERPRINTS.COM 4

2014 ¡O 2014 ¡Outlo utlook k 2014 ¡Outlook ¡ Revenue ¡ > ¡SEK ¡500 ¡million ¡ EBITDA ¡ > ¡20% ¡ Commentary: ¡ Expect ¡that ¡2014 ¡revenue ¡will ¡exceed ¡SEK ¡500 ¡million ¡(USD ¡76.8 ¡million) ¡assuming ¡ • sequen`al ¡quarterly ¡growth ¡and ¡very ¡strong ¡growth ¡in ¡the ¡second ¡half ¡of ¡2014 ¡ versus ¡the ¡first ¡half ¡ ¡ Q2 ¡revenue ¡is ¡expected ¡to ¡in ¡the ¡range ¡of ¡ ¡SEK ¡30-­‑50 ¡M. ¡ • FPC ¡expects ¡a ¡majority ¡of ¡the ¡top ¡15 ¡smartphone ¡OEMs ¡will ¡have ¡launched ¡a ¡ • smartphone ¡with ¡an ¡embedded ¡fingerprint ¡sensor ¡before ¡the ¡end ¡of ¡2014, ¡driven ¡by ¡ successful ¡Apple ¡and ¡Samsung ¡launches. ¡ Expect ¡break-­‑even ¡as ¡of ¡Q3 ¡2014 ¡with ¡rising ¡EBITDA ¡margins ¡quarter ¡by ¡quarter ¡ ¡ • Management ¡es`mates ¡that ¡the ¡market ¡for ¡fingerprint ¡sensors ¡embedded ¡in ¡ • consumer ¡products ¡will ¡exceed ¡350 ¡million ¡units ¡in ¡2014 ¡ ¡with ¡con`nued ¡strong ¡ growth ¡the ¡following ¡years ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 5

Q1 Q1 ¡ ¡2014 ¡ ¡Results ¡ ¡vs. ¡ ¡guidance Q1 ¡’14 ¡Guidance (1) ¡ Q1 ¡’14 ¡Results ¡ Revenue ¡ SEK ¡10-­‑15 ¡million ¡ SEK ¡18.4 ¡million ¡ 1. Guidance ¡as ¡of ¡06/02/2014 ¡ Commentary: ¡ ¡ • Revenue ¡totaled ¡SEK ¡18.4 ¡million, ¡which ¡is ¡above ¡the ¡guidance ¡range ¡given ¡ on ¡February ¡6 th ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 6

Bu Busines ess ¡u ¡update WWW.FINGERPRINTS.COM 7

Ra Rapid ¡g ¡growth ¡i ¡in ¡T ¡TAM AM ¡2014-­‑16 ¡2014-­‑16 WWW.FINGERPRINTS.COM

Ad Adres essable ¡ ¡ma market ¡ ¡outlook ¡ ¡(TAM) ¡ ¡ • Market ¡heavily ¡fueled ¡by ¡Apple ¡iPhone5S ¡introducWon. ¡Strong ¡signal ¡value ¡due ¡to ¡ the ¡touch ¡sensor ¡approach ¡and ¡high ¡penetraWon ¡rate ¡in ¡both ¡iPhones ¡and ¡iPads. ¡We ¡ expect ¡Apple ¡to ¡introduce ¡touch–ID ¡in ¡iPads ¡and ¡possibly ¡even ¡notebooks ¡and ¡ watches, ¡during ¡the ¡fall ¡of ¡2014 ¡and ¡also ¡make ¡a ¡push ¡in ¡secure ¡mobile ¡payments. • Samsung ¡followed ¡by ¡introducing ¡a ¡swipe ¡sensor ¡in ¡the ¡Galaxy ¡S5 ¡that ¡was ¡globally ¡ released ¡on ¡April ¡11 th . ¡We ¡believe ¡Samsung ¡will ¡adopt ¡sensor ¡in ¡several ¡more ¡ models ¡to ¡be ¡released ¡in ¡-­‑14 ¡and ¡-­‑15. ¡ • Tablets ¡assumed ¡to ¡use ¡Area ¡sensors ¡widely, ¡mainly ¡driven ¡by ¡Apple ¡and ¡Microso[ WWW.FINGERPRINTS.COM

FP FPC ¡ ¡vision: ¡ ¡My ¡ ¡phone ¡ ¡knows ¡ ¡me me Unlocks ¡and ¡personalizes ¡ ¡ Mobile ¡commerce ¡ my ¡car ¡ internet ¡banking ¡ Personalizes ¡my ¡home ¡ MY ¡PHONE ¡ Healthcare ¡access ¡ entertainment ¡ KNOWS ¡ME Controls ¡my ¡home ¡ ¡ SMARTPHONE ¡2.0 Internet ¡access ¡ ¡ security ¡and ¡IoT ¡ Unlocks ¡my ¡PC ¡ Buying ¡Gckets ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 10

Developing ¡ ¡our ¡ ¡global ¡ ¡ecosystem m OS ¡ CPU ¡ OEM ¡ Semiconductors ¡ Packaging ¡and ¡ Service ¡ ¡ Modules ¡ Provider ¡ SW ¡and ¡ Apps ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 11

FP FPC ¡ ¡and ¡ ¡Microso[ ¡ ¡collaboraWon Fingerprints ¡fully ¡integrated ¡in ¡Windows ¡8.1 ¡ • Microso[ ¡has ¡demonstrated ¡a ¡FPC ¡touch ¡sensor ¡with ¡a ¡beta ¡ version ¡of ¡Windows ¡8.1 • ”…we ¡will ¡see ¡touch ¡sensors ¡in ¡laptops, ¡tablets, ¡keyboards, ¡all-­‑ in-­‑one-­‑devices, ¡in ¡all ¡the ¡places ¡you ¡expect ¡to ¡see ¡this ¡ technology..it ¡is ¡going ¡to ¡be ¡in ¡the ¡hundreds ¡of ¡millions ¡of ¡ devices…” ¡ Chris ¡Hallum, ¡Microso[ ¡at ¡TechEd ¡in ¡New ¡Orleans ¡June ¡2013 2014-­‑04-­‑24 ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 13

Fi Financial ¡ ¡results WWW.FINGERPRINTS.COM 14

Historic ¡ ¡fi financial ¡ ¡developme ment Revenue ¡(SEK ¡M) ¡ Adj. ¡gross ¡margin ¡(%) ¡ ¡ ¡ * ¡ 66.2% ¡ 70% ¡ 120 ¡ 56,6% ¡ 56,5% ¡ 95,4 ¡ 60% ¡ 100 ¡ 50,6% ¡ 50% ¡ 80 ¡ 68,6 ¡ 60,9 ¡ 40% ¡ 60 ¡ 30% ¡ 40 ¡ 20% ¡ 10,3 ¡ 20 ¡ 10% ¡ 0 ¡ 0% ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ Cash ¡and ¡cash ¡equivalents ¡(SEK ¡M) ¡ EPS ¡(SEK) ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 0,20 ¡ ¡ ¡ ¡ 250 ¡ 0,08 ¡ ¡ ¡ ¡ 211,7 ¡ 0,05 ¡ ¡ ¡ ¡ 0,00 ¡ ¡ ¡ ¡ 200 ¡ 150 ¡ -­‑0,20 ¡ ¡ ¡ ¡ -­‑0,20 ¡ ¡ ¡ ¡ 100 ¡ -­‑0,40 ¡ ¡ ¡ ¡ 60,6 ¡ 30,8 ¡ 50 ¡ -­‑0,60 ¡ ¡ ¡ ¡ 23,0 ¡ -­‑0,60 ¡ ¡ ¡ ¡ 0 ¡ -­‑0,80 ¡ ¡ ¡ ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ * ¡Adjusted ¡gross ¡margin: ¡COGS ¡excluding ¡produc`on ¡overhead ¡and ¡deprecia`on ¡of ¡capitalized ¡development ¡expenditure. ¡Only ¡cost ¡of ¡material ¡and ¡subcontrac`ng ¡work ¡included. ¡ ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 15

Qu Quarterly ¡ ¡fi financial ¡ ¡developme ment ¡ ¡2014 ¡ ¡Q1 Q1 Revenue ¡(SEK ¡M) ¡ Adj. ¡gross ¡margin ¡(%) ¡ 40 ¡ 70% ¡ 34,1 ¡ 60,1% ¡ 31,6 ¡ 59,2% ¡ 35 ¡ 56,0% ¡ 60% ¡ 30 ¡ 49.0% ¡ ¡ 50% ¡ 25 ¡ 20,6 ¡ 18.4 ¡ 40% ¡ 20 ¡ 15 ¡ 30% ¡ 10 ¡ 20% ¡ 5 ¡ 10% ¡ 0 ¡ 0% ¡ Q2 ¡'13 ¡ Q3 ¡'13 ¡ Q4 ¡'13 ¡ Q1 ¡'14 ¡ Q2 ¡'13 ¡ Q3 ¡'13 ¡ Q4 ¡'13 ¡ Q1 ¡'14 ¡ Cash ¡and ¡cash ¡equivalents ¡(SEK ¡M) ¡ EPS ¡(SEK) ¡ Q2 ¡'13 ¡ Q3 ¡'13 ¡ Q4 ¡'13 ¡ Q1 ¡'14 ¡ 350 ¡ 0,00 ¡ ¡ ¡ ¡ 306.5 ¡ ¡ -­‑0,05 ¡ ¡ ¡ ¡ 300 ¡ -­‑0,03 ¡ ¡ ¡ ¡ -­‑0,10 ¡ ¡ ¡ ¡ -­‑0,08 ¡ ¡ ¡ ¡ 250 ¡ 211,7 ¡ -­‑0,15 ¡ ¡ ¡ ¡ 200 ¡ -­‑0,20 ¡ ¡ ¡ ¡ 148,2 ¡ 142,3 ¡ -­‑0,25 ¡ ¡ ¡ ¡ 150 ¡ -­‑0,30 ¡ ¡ ¡ ¡ -­‑0,27 ¡ ¡ ¡ ¡ 100 ¡ -­‑0,35 ¡ ¡ ¡ ¡ 50 ¡ -­‑0,40 ¡ ¡ ¡ ¡ 0 ¡ -­‑0,45 ¡ ¡ ¡ ¡ (0.42) ¡ Q2 ¡'13 ¡ Q3 ¡'13 ¡ Q4 ¡'13 ¡ Q1 ¡'14 ¡ * ¡Adjusted ¡gross ¡margin: ¡COGS ¡excluding ¡produc`on ¡overhead ¡and ¡deprecia`on ¡of ¡capitalized ¡development ¡expenditure. ¡Only ¡cost ¡of ¡material ¡and ¡subcontrac`ng ¡work ¡included. ¡ ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 16

Ba Balance ¡s ce ¡shee eet ¡h ¡highlights M A R C H ¡ 3 1 , ¡ ¡ M A R C H ¡ 3 1 , ¡ 2 0 1 3 ¡ 2 0 1 4 ¡ (SEK ¡Millions) ¡ 148.5 ¡ 306.5 ¡ C A S H ¡ A N D ¡ C A S H ¡ E Q U I V A L E N T S ¡ 155.3 ¡ 326.1 ¡ W O R K I N G ¡ C A P I T A L ¡ ( 1 ) ¡ 202.6 ¡ 422.6 ¡ T O T A L ¡ A S S E T S ¡ 0.0 ¡ 0.0 ¡ T O T A L ¡ D E B T ¡ (1) Working ¡Capital: ¡Total ¡current ¡assets ¡less ¡total ¡current ¡liabili`es. ¡ WWW.FINGERPRINTS.COM 17

Fi Financial ¡ ¡stateme ments WWW.FINGERPRINTS.COM 18