DMCI Holdings, Inc. Corporate Presenta7on September 2015 - - PowerPoint PPT Presentation

DMCI ¡Holdings, ¡Inc. ¡

Corporate ¡Presenta7on ¡ ¡ September ¡2015 ¡ ¡ ¡

September ¡2015 ¡

Page(s) ¡ I ¡ Overview ¡ Organiza7onal ¡Chart ¡ 3 ¡ Timeline ¡ 4 ¡ II ¡ DMCI ¡Holdings, ¡Inc. ¡ Consolidated ¡ 5-­‑6 ¡ III ¡ Semirara ¡Mining ¡& ¡ Power ¡Corp.: ¡ Coal ¡Mining ¡ 7-­‑8 ¡ Power ¡(on-­‑grid) ¡ 9 ¡ IV ¡ Property: ¡ DMCI ¡Homes, ¡Inc. ¡ 10-­‑12 ¡ V ¡ Construc7on: ¡ D.M. ¡Consunji, ¡Inc. ¡ 13-­‑14 ¡ VI ¡ Water: ¡ Maynilad ¡ 15-­‑16 ¡ VII ¡ Power ¡(off-­‑grid): ¡ DMCI ¡Power ¡Corp. ¡ 17-­‑19 ¡ VIII ¡ Nickel ¡Mining: ¡ DMCI ¡Mining ¡Corp. ¡ 20-­‑22 ¡ IX ¡ Moving ¡Forward: ¡ Strategy ¡& ¡Plans ¡ 23 ¡ X ¡ Appendix ¡ 1H ¡2015 ¡Briefing ¡ 25 ¡

Agenda ¡

2 ¡

September ¡2015 ¡

CONSTRUCTION ¡ REAL ¡ESTATE ¡

100% ¡ 100% ¡ 25% ¡ 56% ¡ 100% ¡ 100% ¡ 100% ¡

DIVERSIFIED, ¡ENGINEERING-­‑BASED ¡CONGLOMERATE ¡

SAN ¡RAFAEL* ¡

NICKEL ¡

50% ¡ 40% ¡ 100% ¡ 2x300MW ¡ 2x150MW ¡ 2x350MW ¡

OFF-­‑GRID ¡POWER ¡ COAL ¡& ¡POWER ¡ WATER ¡

3 ¡ *San ¡Rafael ¡not ¡yet ¡opera7onal ¡ ZAMBALES ¡CHROMITE ¡ ZAMBALES ¡(ZDMC) ¡ BERONG ¡(BNC) ¡ MINDORO ¡ PALAWAN ¡ MASBATE ¡ 100% ¡ 100% ¡ 100% ¡ 75% ¡ 100% ¡ 100% ¡

28 ¡units ¡of ¡diesel ¡ 2X6.3 ¡MW ¡bunker ¡ ¡ & ¡8 ¡units ¡of ¡ ¡diesel ¡ 4x3.89 ¡MW ¡bunker ¡ ¡

September ¡2015 ¡

1954 ¡ Founding ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡, ¡a ¡general ¡construcEon ¡company ¡ 1995 ¡

Lis7ng ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡on ¡the ¡Philippine ¡Stock ¡Exchange ¡

1997 ¡

• ¡Acquisi7on ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡and ¡
• ¡Acquisi7on ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡mark ¡beginning ¡of ¡transforma7on ¡from ¡

construc7on ¡firm ¡into ¡diversified ¡engineering-­‑based ¡Group ¡

2000 ¡

Establishment ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡, ¡property ¡development ¡arm ¡

2006 ¡

DMCI-­‑MPIC ¡consor7um ¡(50:50) ¡bids ¡for ¡

2007 ¡

• ¡Turnover ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡opera7ons ¡to ¡DMCI-­‑MPIC ¡in ¡January ¡
• ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡established ¡aker ¡successful ¡bid ¡to ¡build, ¡operate ¡& ¡own ¡13MW ¡

power ¡plant ¡in ¡Masbate ¡

2009 ¡

Acquisi7on ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡, ¡2x300MW ¡coal-­‑fired ¡power ¡plant ¡

2010 ¡

Sale ¡of ¡

2012 ¡

• ¡Transi7on ¡from ¡contract-­‑miner ¡(nickel) ¡to ¡owner: ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡acquires ¡ENK ¡(Acoje ¡mine, ¡Zambales) ¡and ¡TMC ¡(Berong ¡mine, ¡ Palawan) ¡

• ¡Incorpora7on ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(2x150MW ¡opera7onal ¡by ¡end ¡3Q ¡2015) ¡
• ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡established. ¡

¡2013 ¡

• ¡Sale ¡of ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡to ¡Marubeni ¡Philippines ¡Corp. ¡(DMCI ¡share: ¡25%) ¡
• ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡wins ¡the ¡bid ¡for ¡15-­‑year ¡PSA ¡in ¡Oriental ¡Mindoro ¡

TIMELINE ¡OF ¡CAPITAL ¡MOVEMENT ¡

4 ¡

September ¡2015 ¡ 5 ¡ Over the past 10 years, Management has returned nearly $700M USD in dividends

September ¡2015 ¡

¡• ¡Net Income up 28% in 1H 2015 versus the same period last year. ¡

6 ¡

DMCI ¡HOLDINGS, ¡INC. ¡

Semirara ¡Resources: ¡ Coal ¡& ¡Other ¡

RESOURCES: ¡ Panian ¡50MT ¡ Narra ¡ ¡40MT ¡ Himalian ¡120MT ¡ Molave* ¡90MT ¡ Tuong ¡(underground) ¡ ¡ ¡12MT ¡ ________________ ¡ TOTAL ¡RESOURCES ¡ ¡312MT ¡ ¡ RESERVES: ¡ Panian ¡17MT ¡ Narra ¡ ¡70MT ¡ Himalian ¡82MT ¡ Molave ¡TBD ¡ ________________ ¡ TOTAL ¡RESERVES ¡ ¡169MT ¡ ¡ Other ¡Minerals: ¡Limestone ¡(1.2 ¡billion ¡ MT), ¡Clay ¡(2.9 ¡billion ¡MT) ¡ ¡ ¡ ¡

NARRA PIT 70 mil. mt

UNONG PIT 12 mil. Mt ( Depleted )

Total Land Area = 55 sq.km (5,500 hectares)

PANIAN PIT (ACTIVE) 17 mil. Mt Remaining HIMALIAN 82 mil. mt

Tuong UG 12 mil. mt

Proposed ¡ UG ¡ MOLAVE PIT 90 mil. MT* *Pending verification

September ¡2015 ¡ 7 ¡ *Molave ¡Mine's ¡coal ¡resource ¡es7mate ¡of ¡ 90MT ¡pending ¡verifica7on ¡

September ¡2015 ¡

SEMIRARA: ¡COAL ¡

8 ¡ 7.1 ¡ 6.5 ¡ 7.2 ¡ 7.6 ¡ 8.9 ¡ 4.2 ¡

Semirara accounts for 97% of coal production in the Philippines

Market share of power plants increased to 45% of sales volume and 46% of gross revenues in 2015, displacing export sales, due to more reliable performance of Calaca plants

September ¡2015 ¡

SEMIRARA: ¡POWER ¡(On-­‑Grid) ¡

• Revenue ¡and ¡Net ¡Income ¡went

down in 2014 because of unavailability of Unit 2.

• 1H 2015 Revenue & Net

Income are up & margins have recovered.

• We have begun paying

regular corporate income tax this year (2015).

¡

9 ¡

September ¡2015 ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

10 ¡

PROPERTY ¡DEVELOPMENT ¡

• Middle income residential developer: mid-

rise and high-rise condominiums

• DMCI Homes exploring new format

and product line for faster growth

September ¡2015 ¡

¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡

11 ¡

• Strong ROE’s

reflective of the Company’s synergy with DMCI

• Consistent income

margins in spite of lower pricing relative to competition

¡ PROPERTY ¡DEVELOPMENT ¡

14,710 17,170 17,060 18,800 20,170 7,540 8,120 9,000 11,700 12,230

2010 2011 2012 2013 2014 Sales Revenue

FINANCIAL HIGHLIGHTS

38% 50% 52% 45% 48% 17% 23% 24% 22% 27%

2010 2011 2012 2013 2014 Gross Proit Margin Net Profit margin

Sales & Revenue (PHP’m) Gross and Net Income Margin

19% 23% 27% 27% 28% 7% 8% 8% 7% 8%

2010 2011 2012 2013 2014 Return on Equity Return on Asset

Return on Equity and Asset

• Rapid sales and revenue growth driven by the Company’s value-for-money

philosophy which

• Consistent income margins by effective management of expenses
• Improving Return on Equity reflective of the Company’s synergy with DMCI

Almost 35,000 units sold More than 20,000 turned over

• ¡

GP ¡a ¡s ¡apercentage ¡

• f ¡sale ¡say ¡that ¡in ¡

the ¡charts ¡– ¡ ¡ why ¡is ¡isincresing ¡becaue ¡you ¡make ¡a ¡ correc7on ¡on ¡finished ¡units ¡actual ¡price ¡ is ¡lower ¡than ¡your ¡es7mated ¡proice ¡ ¡ and ¡you ¡add ¡it ¡the ¡oflloing ¡year ¡what ¡ you ¡did ¡not ¡spend ¡in ¡previous ¡ competed ¡a ¡lot ¡of ¡prjin ¡2013 ¡adj ¡in ¡costs ¡ reflected ¡in ¡a ¡higher ¡margin ¡in ¡the ¡ following ¡hyear ¡

¡

September ¡2015 ¡ 12 ¡

September ¡2015 ¡

CONSTRUCTION ¡

13 ¡

• ENGINEERING TALENT with

around 700 civil engineers and x number in workforce – capable of taking on complex jobs

• ABILITY TO MOBILIZE

QUICKLY with size of equipment inventory with over Php 7 billion in inventory

• EXCEPTIONAL REPUTATION

built up over the past 60 years as AAA contractor. Proven track record in completing projects on time or ahead of schedule.

September ¡2015 ¡

CONSTRUCTION ¡

14 ¡

8.6 ¡ 22.5 ¡ 15.7 ¡ 21 ¡ 18.5 ¡ 31.7 ¡

5.2 ¡ 10.2 ¡ 4.6 ¡ 3.2 ¡ 3.6 ¡ 3.4 ¡ 2.8 ¡ 1.2 ¡ 1.5 ¡ 11 ¡ 9.8 ¡ 23.9 ¡ 0.6 ¡ 0.5 ¡ 0.5 ¡ 0.7 ¡ 2.9 ¡ 1.2 ¡ ¡-­‑ ¡ ¡ ¡ ¡ 10.6 ¡ 9.1 ¡ 6.1 ¡ 2.2 ¡ 3.2 ¡ 0 ¡ 5 ¡ 10 ¡ 15 ¡ 20 ¡ 25 ¡ 30 ¡ 35 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 1H ¡2015 ¡ in ¡Php ¡billions ¡

Order ¡Book ¡Breakdown: ¡ ¡ EOY ¡2010 ¡to ¡End ¡of ¡Period ¡1H ¡2015 ¡

Buildings ¡ INFRA ¡ Water ¡ Power ¡

• Order Book at an all-time high at Php 31.7 billion –

up from 18.5 as of EOY 2014

September ¡2015 ¡

MAYNILAD ¡

• In spite of regulatory issues, the Company was able to grow its net

income 22% in 1H 2015 from the same period last year.

15 ¡

September ¡2015 ¡

MAYNILAD ¡

16 ¡

• LARGEST PRIVATE WATER

CONCESSIONAIRE in the Philippines in terms of customer base.

• NRW at a historic low

ZDMC’s ¡MPSA ¡Area ¡located ¡in ¡the ¡province ¡of ¡Zambales ¡ (Region ¡3) ¡ BNC’ ¡MPSA ¡and ¡Tenement ¡Area ¡located ¡in ¡the ¡province ¡

• f ¡Palawan ¡(Region ¡4) ¡

¡

LocaEon ¡ Area ¡ (Ha) ¡ Resource ¡ EsEmate ¡ (MT) ¡ Reserve, ¡ MT ¡ Nickel ¡ Grade ¡ Longpoint ¡ 2,358 ¡ 108 ¡ No ¡Data ¡ 1.1-­‑1.8% ¡ Morsoom ¡ 5,889 ¡ 43 ¡ No ¡Data ¡ 1.0-­‑1.5% ¡ Dangla ¡ 1,053 ¡ 118 ¡ No ¡Data ¡ 1.2-­‑1.4% ¡ Berong ¡ 288 ¡ 27 ¡ 11.6* ¡ 1.2-­‑1.8% ¡ TOTAL ¡ 9,588 ¡ 296 ¡ 11.6* ¡ 1.0-­‑1.8% ¡ LocaEon ¡ Area ¡ (Ha) ¡ Resource ¡ EsEmate ¡ (JORC), ¡MT ¡ Reserve, ¡MT ¡ Nickle ¡ Grade ¡

Municipali7es ¡

• ­‑ ¡Sta. ¡Cruz ¡& ¡

Candelaria ¡

3,765 ¡ 69 ¡ ¡ 29* ¡ 0.8-­‑2.0% ¡

*(as ¡of ¡August ¡2015) ¡

September ¡2015 ¡ 17 ¡ GRAND ¡ TOTAL ¡ 22,941 ¡ 365 ¡ 40.6* ¡ 0.8-­‑2.0% ¡

Berong ¡(BNC) ¡

• DMCI Mining took over
• perations in January 2014

and, since the takeover, the Average Cash Cost has dropped dramatically.

• Margins therefore are

much higher now (as of 1H 2015) even in the face of weak global commodities prices

September ¡2015 ¡ 18 ¡

Zambales ¡(ZDMC) ¡

• DMCI Mining took over
• perations in 2013 – but only
• perated for 4 months
• Then, in 2014, the

Company operated the mine for only 3 months because of the issuance of a Cease and Desist Order (CDO)

• Operations remain

suspended in 1H 2015. However, the Company exported inventory

¡ ¡

September ¡2015 ¡ 19 ¡

• In just a matter of five (5)

years of operations, DPC has increased its total installed capacity in three major off- grid areas (Masbate, Palawan, Oriental Mindoro) by 300% or from 24.4MW to 74.03 MW.

¡

September ¡2015 ¡ 20 ¡

DMCI ¡Power: ¡Off-­‑Grid ¡

September ¡2015 ¡

MASBATE, ¡PALAWAN ¡& ¡ORIENTAL ¡MINDORO ¡

21 ¡

• Increasing energy

consumption results in higher power sales & profitability

September ¡2015 ¡

“Revenue stream of DMCI Power’s operations in the Off- Grid areas is assured on a long- term basis”

22 ¡

Fuel is “pass-through”

“HIGHER CASH MARGINS IN THE OFF-GRID AREAS COMPARED TO GRID”

September ¡2015 ¡ 23 ¡

¡ ¡

Business ¡

Semirara ¡Coal ¡

• ¡Verifying ¡resource ¡es7mate ¡in ¡new ¡mine ¡(Molave). ¡ ¡ ¡
• ¡Poten7al ¡to ¡ramp ¡up ¡produc7on ¡over ¡next ¡2-­‑3 ¡years. ¡

Semirara ¡Power ¡

• ¡2x150MW ¡expansion ¡expected ¡to ¡be ¡commercially ¡available ¡by ¡last ¡quarter ¡of ¡2015. ¡The ¡new ¡

plants ¡will ¡run ¡on ¡CFB ¡technology ¡– ¡which ¡make ¡them ¡capable ¡of ¡running ¡on ¡waste-­‑coal. ¡

• ¡Another ¡expansion ¡(2x350MW) ¡with ¡a ¡strategic ¡partner ¡planned ¡for ¡end-­‑2015 ¡or ¡early ¡2016. ¡

Property ¡

• ¡Expanding ¡product ¡line ¡and ¡developing ¡a ¡new ¡format. ¡Will ¡expand ¡outside ¡Metro ¡Manila. ¡ ¡
• ¡Current ¡landbank ¡of ¡109 ¡hectares ¡good ¡for ¡4-­‑5 ¡years’ ¡worth ¡of ¡projects. ¡

Construc7on ¡

• ¡Poised ¡to ¡benefit ¡directly ¡from ¡implementa7on ¡of ¡PPP ¡projects ¡as ¡Government ¡is ¡likely ¡to ¡

increase ¡spending ¡to ¡5%-­‑6% ¡of ¡GDP. ¡ ¡

• ¡Track-­‑record ¡capacity ¡to ¡mobilize ¡and ¡engineering ¡exper7se ¡give ¡Company ¡its ¡compe77ve ¡
• edge. ¡

Water ¡

• ¡Focused ¡on ¡expanding ¡in ¡areas ¡just ¡outside ¡of ¡the ¡West ¡Zone: ¡Laguna, ¡Cavite ¡& ¡Bulacan. ¡

Nickel ¡

• ¡Plans ¡to ¡expand ¡permised ¡areas ¡while ¡remaining ¡cost ¡efficient. ¡

Off-­‑Grid ¡Power ¡

• ¡Well-­‑posi7oned ¡to ¡take ¡advantage ¡of ¡suppressed ¡demand ¡in ¡off-­‑grid ¡areas; ¡

MOVING ¡FORWARD ¡

Disclaimer ¡

• The ¡informa7on ¡contained ¡in ¡this ¡document ¡is ¡strictly ¡confiden7al. ¡ ¡Neither ¡DMCI ¡Holdings, ¡Inc. ¡

(DMCI), ¡nor ¡its ¡advisors ¡make ¡any ¡representa7on ¡regarding, ¡and ¡assumes ¡no ¡responsibility ¡or ¡ liability ¡for, ¡the ¡accuracy ¡or ¡completeness ¡of, ¡or ¡any ¡errors ¡or ¡omissions ¡in ¡any ¡informa7on ¡ contained ¡herein. ¡ ¡Such ¡informa7on ¡is ¡subject ¡to ¡change ¡without ¡no7ce, ¡its ¡accuracy ¡is ¡not ¡ guaranteed ¡and ¡it ¡may ¡not ¡contain ¡all ¡material ¡informa7on ¡concerning ¡DMCI. ¡ ¡

• In ¡addi7on, ¡this ¡document ¡contains ¡certain ¡financial ¡informa7on ¡and ¡results ¡of ¡opera7on, ¡and ¡may ¡

also ¡contain ¡certain ¡projec7ons, ¡plans, ¡strategies, ¡and ¡objec7ves ¡of ¡DMCI, ¡that ¡are ¡not ¡statements ¡

• f ¡historical ¡fact ¡which ¡would ¡be ¡treated ¡as ¡forward ¡looking ¡statements ¡within ¡the ¡meaning ¡of ¡

applicable ¡law. ¡ ¡Forward ¡looking ¡statements ¡are ¡subject ¡to ¡risks ¡and ¡uncertain7es ¡that ¡may ¡cause ¡ actual ¡events ¡and ¡DMCI’s ¡future ¡results ¡to ¡be ¡materially ¡different ¡than ¡expected ¡or ¡indicated ¡by ¡ such ¡statements. ¡ ¡No ¡assurance ¡can ¡be ¡given ¡that ¡the ¡results ¡an7cipated ¡by ¡DMCI, ¡or ¡indicated ¡by ¡ any ¡such ¡forward ¡looking ¡statements, ¡will ¡be ¡achieved. ¡

• This ¡document ¡is ¡not ¡an ¡offer ¡of ¡securi7es ¡for ¡sale ¡in ¡the ¡United ¡States. ¡ ¡Securi7es ¡may ¡not ¡be ¡
• ffered ¡or ¡sold ¡in ¡the ¡United ¡States ¡absent ¡registra7on ¡under ¡the ¡United ¡States ¡Securi7es ¡Act ¡of ¡

1933, ¡as ¡amended ¡(the ¡“Securi7es ¡Act”) ¡or ¡an ¡exemp7on ¡from ¡such ¡registra7on. ¡ ¡This ¡document ¡is ¡ not ¡an ¡offer ¡to ¡sell ¡securi7es ¡or ¡a ¡solicita7on ¡of ¡an ¡offer ¡to ¡buy ¡securi7es ¡in ¡any ¡jurisdic7on ¡where ¡ such ¡offer ¡or ¡sale ¡is ¡not ¡permised. ¡

September ¡2015 ¡ 24 ¡

September ¡2015 ¡ 25 ¡

APPENDIX ¡

ANALYST ¡BRIEFING ¡ 1H ¡2015 ¡Results ¡

Monday, ¡24 ¡August ¡2015 ¡ Training ¡Room, ¡DMCI ¡Annex ¡ 2278 ¡Pasong ¡Tamo, ¡Ext. ¡ ¡

September ¡2015 ¡ 26 ¡

Agenda Agenda

• DMCI Holdings’ Shar

DMCI Holdings’ Share in Net Income e in Net Income

• Business Segment 1H 2015 Results:

Business Segment 1H 2015 Results:

Semirara

Semirara Mining & Power Corporation Mining & Power Corporation DMCI Homes DMCI Homes (Property) Maynilad Maynilad DMCI Mining DMCI Mining (Nickel) DMCI Power DMCI Power (Off-Grid) D.M. D.M. Consunji Consunji, Inc. , Inc. (Construction)

• Par

Parent Balance Sheet ent Balance Sheet

September ¡2015 ¡ 27 ¡

Holdings’ Shar Holdings’ Share in Net Income e in Net Income ¡

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Semirara (56%) 2,670 ¡ 1,504 ¡ 78% ¡ Property Development 1,717 ¡ 1,653 ¡ 4% ¡ Maynilad (25%) 1,148 ¡ 943 ¡ 22% ¡ Nickel Mining (75%) 454 ¡ 365 ¡ 24% ¡ Off-Grid Power 215 ¡ 125 ¡ 72% ¡ Construction 333 ¡ 591 ¡

• ­‑44% ¡

Parent & Others 52 ¡ (53) ¡ 198% ¡ Net ¡Income ¡ 6,589 ¡ 5,128 ¡ 28% ¡

September ¡2015 ¡ 28 ¡

Contribution to Net Income Contribution to Net Income

5% ¡ 26% ¡ 41% ¡ 17% ¡ 3% ¡ 7% ¡ 1% ¡ 0% ¡

1H ¡2015 ¡

September ¡2015 ¡

11% ¡ 32% ¡ 29% ¡ 18% ¡ 3% ¡ 7% ¡ 0% ¡ 0% ¡

1H ¡2014 ¡

Construc7on ¡ Property ¡ Semirara ¡ Maynilad ¡ Off-­‑Grid ¡Power ¡ Nickel ¡ Parent ¡

29 ¡

Semirara Semirara (Consolidated) (Consolidated)

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Revenues Revenues 13,717 ¡ 13,979 ¡

• ­‑2% ¡

COS & Operating Expenses (7,046) ¡ (10,174) ¡

• ­‑31% ¡

EBITDA EBITDA 6,671 ¡ 3,805 ¡ 75% ¡ Depreciation & Amortization (1,107) ¡ (1,129)

• ­‑2% ¡

Interest Expense (151) ¡ (145) 4% ¡ Interest Income 22 ¡ 24

• ­‑8% ¡

Other Income (Expense) 182 ¡ 121 50% ¡ Benefit (Provision) for Income Tax (891) ¡ (5) 17,720% ¡ Net Income 4,726 ¡ 2,671 77% ¡ Net Income for Non-Controlling (2,056) ¡ (1,167) 76% ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 2,670 ¡ 1,504 ¡ 78% ¡

September ¡2015 ¡ 30 ¡

Semirara Semirara (Coal) (Coal)

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Coal Revenues Coal Revenues 6,526 ¡ 9,051 ¡

• ­‑28% ¡

COS & Operating Expenses (4,582) ¡ (5,754) ¡

• ­‑20% ¡

EBITDA EBITDA 1,944 ¡ 3,297 ¡

• ­‑41% ¡

Depreciation & Amortization (591) ¡ (633) ¡

• ­‑7% ¡

Interest Expense (54) ¡ (60) ¡ 100% ¡ Interest Income 15 ¡ 10 ¡ 50% ¡ Other Income (Expense) 108 ¡ 89 ¡ 21% ¡ Benefit (Provision) for Income Tax (2) ¡ (2) ¡ 0% ¡ Net Income 1,420 ¡ 2,701 ¡

• ­‑47% ¡

Net Income for Non-Controlling (620) ¡ (1,180) ¡

• ­‑47% ¡

Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 800 ¡ 1,521 ¡

• ­‑47% ¡

September ¡2015 ¡ 31 ¡

Semirara Semirara

Coal Sales 1H 2015 vs. 1H 2014 Coal Sales 1H 2015 vs. 1H 2014

4.3 ¡ 1.9 ¡ 1.9 ¡ 0.9 ¡ 1.2 ¡ 0.5 ¡ 1.1 ¡ 0.5 ¡ 0.6 ¡ 0.2 ¡ 0.5 ¡ 0.2 ¡ 3.3 ¡ 1.6 ¡ 6.6 ¡ 2.9 ¡ 0 ¡ 2 ¡ 4 ¡ 6 ¡ 8 ¡ 10 ¡

• Rev. ¡1H ¡2015 ¡
• Vol. ¡1H ¡2015 ¡
• Rev. ¡1H ¡2014 ¡
• Vol. ¡1H ¡2014 ¡

Revenue ¡(billion ¡Php) ¡/ ¡Volume ¡(million ¡MT) ¡

Power ¡ Cement ¡ Others ¡ Export ¡

September ¡2015 ¡

ASP ¡ 2,300 ¡ ASP ¡ 2,149 ¡

32 ¡

Semirara Semirara (Power) (Power)

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Power Revenues Power Revenues 7,191 ¡ 4,928 ¡ 46% ¡ COS & Operating Expenses (2,464) ¡ (4,420) ¡

• ­‑44% ¡

EBITDA EBITDA 4,727 ¡ 508 ¡ 831% ¡ Depreciation & Amortization (516) ¡ (496) ¡ 4% ¡ Interest Expense (97) ¡ (85) ¡ 14% ¡ Interest Income 7 ¡ 14 ¡

• ­‑50% ¡

Other Income (Expense) 74 ¡ 32 ¡ 131% ¡ Benefit (Provision) for Income Tax (889) ¡ (3) ¡ 29,533% ¡ Net Income 3,306 ¡ (30) ¡ NM ¡ Net Income for Non-Controlling (1,436) ¡ 13 ¡ NM ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 1,870 ¡ (17) ¡ NM ¡

September ¡2015 ¡ 33 ¡

Pr Property Development

• perty Development

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Real Estate Revenues Real Estate Revenues 6,992 ¡ 6,483 ¡ 8% ¡ COS & Operating Expenses (4,557) ¡ (4,597) ¡

• ­‑1% ¡

EBITDA EBITDA 2,435 ¡ 1,886 ¡ 29% ¡ Depreciation & Amortization (151) ¡ (95) ¡ 59% ¡ Interest Expense (244) ¡ (247) ¡

• ­‑1% ¡

Interest Income 157 ¡ 76 ¡ 107% ¡ Other Income (Expense) 256 ¡ 680 ¡

• ­‑62% ¡

Benefit (Provision) for Income Tax (736) ¡ (647) ¡ 14% ¡ Net Income 1,717 ¡ 1,653 ¡ 4% ¡ Net Income for Non-Controlling – ¡ – ¡ – ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 1,717 ¡ 1,653 ¡ 4% ¡

September ¡2015 ¡ 34 ¡

Pr Property Development

• perty Development

Sales and Reservations 1H 2015 vs. 1H 2014

¡ ¡

76% ¡ 70% ¡ 9% ¡ 14% ¡ 14% ¡ 14% ¡ 1% ¡ 5% ¡ 1H ¡2015 ¡ 1H ¡2014 ¡

Increase ¡in ¡Bank ¡ Financing ¡

Forecast ¡ Cash ¡ In-­‑House ¡ Bank ¡Financing ¡

September ¡2015 ¡ (in million Php)

1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Sales & Reservations 4,689 ¡ 4,571 ¡ 3% ¡ Total

• tal

P10,441 ¡ P10,075 ¡ 4% ¡

35 ¡

Higher Bank-Financing = Lower Higher Bank-Financing = Lower Risk Risk

33% ¡ 48% ¡ 32% ¡ 25% ¡ 13% ¡ 7% ¡ 49% ¡ 37% ¡ 55% ¡ 62% ¡ 72% ¡ 79% ¡ 0% ¡ 10% ¡ 20% ¡ 30% ¡ 40% ¡ 50% ¡ 60% ¡ 70% ¡ 80% ¡ 90% ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡ 2015 ¡ Percentage ¡of ¡Sales ¡per ¡Year ¡

Bank ¡Financing ¡On ¡the ¡Rise: ¡2010-­‑2015 ¡

IN-­‑HOUSE ¡ BANK ¡

September ¡2015 ¡ 36 ¡

Maynilad Maynilad Holdings Holdings

Unaudited Unaudited

September ¡2015 ¡

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Revenues Revenues 9,336 ¡ 8,996 ¡ 4% ¡ COS & Operating Expenses (2,384) ¡ (2,759) ¡

• ­‑14% ¡

EBITDA EBITDA 6,952 ¡ 6,237 ¡ 11% ¡ Depreciation & Amortization (1,285) ¡ (1,169) ¡ 10% ¡ Interest Expense (1,050) ¡ (1,085) ¡ 3% ¡ Interest Income 60 ¡ 56 ¡ 7% ¡ Other Income (Expense) (285) ¡ (427) ¡

• ­‑33% ¡

Benefit (Provision) for Income Tax 156 ¡ 124 ¡ 26% ¡ Net Income 4,548 ¡ 3,736 ¡ 22% ¡ Net Income for Non-Controlling (325) ¡ (267) ¡ 22% ¡ Net Income for Net Income for Maynilad Maynilad Holdings Holdings 4,223 ¡ 3,469 ¡ 22% ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 1,148 ¡ 943 ¡ 22% ¡

37 ¡

Maynilad Maynilad

Operating Perfor Operating Performance 1H 2015 mance 1H 2015 vs vs 1H 2014 1H 2014

0 ¡ 50 ¡ 100 ¡ 150 ¡ 200 ¡ 250 ¡ 300 ¡ 350 ¡ 400 ¡ 1H ¡2015 ¡ 1H ¡2014 ¡ 32.3 ¡ 34.4 ¡ 238.53 ¡ 229.52 ¡ 352.34 ¡ 349.72 ¡ NRW ¡% ¡ Billed ¡Volume ¡(MCM) ¡ Water ¡Supply ¡(MCM) ¡

September ¡2015 ¡ 38 ¡

Nickel Mining Nickel Mining

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014* 1H 2014* Change Change Nickel Or Nickel Ore Revenues e Revenues 2,166 ¡ 212 ¡ 922%* ¡ COS and Operating Expenses (912) ¡ (209) ¡ 336% ¡ Equity in Net Earnings – ¡ 206 ¡ EBITDA EBITDA 1,254 ¡ 209 ¡ 500% ¡ Depreciation & Amortization (274) ¡ (58) ¡ 372% ¡ Interest Expense – ¡ – ¡ NM ¡ Interest Income 1 ¡ – ¡ NM ¡ Other Income (Expense) (52) ¡ 190 ¡

• ­‑127% ¡

Benefit (Provision) for Income Tax (309) ¡ 28 ¡

• ­‑1,204% ¡

Net Income 620 ¡ 369 ¡ 68% ¡ Net Income for Non-Controlling (166) ¡ (4) ¡ – ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 454 ¡ 365 ¡ 24% ¡

September ¡2015 ¡ 39 ¡

Of Off-Grid Power f-Grid Power

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Power Revenues Power Revenues 1,077 ¡ 889 ¡ 21% ¡ COS and Operating Expenses (787) ¡ (701) ¡ 12% ¡ EBITDA EBITDA 290 ¡ 188 ¡ 54% ¡ Depreciation & Amortization (61) ¡ (45) ¡ 36% ¡ Interest Expense (5) ¡ (1) ¡ 400% ¡ Interest Income – ¡ – ¡ NM ¡ Other Income (Expense) 6 ¡ – ¡ NM ¡ Benefit (Provision) for Income Tax (15) ¡ (17) ¡

• ­‑12% ¡

Net Income 215 ¡ 125 ¡ 72% ¡ Net Income for Non-Controlling – ¡ – ¡ – ¡ Net Income for DMCI Net Income for DMCI 215 ¡ 125 ¡ 72% ¡

September ¡2015 ¡ 40 ¡

Construction Construction

Unaudited Unaudited

(In Million Php) 1H 2015 1H 2015 1H 2014 1H 2014 Change Change Construction Revenues Construction Revenues 6,369 ¡ 7,752 7,752

• ­‑18% ¡

COS and Operating Expenses (5,548) ¡ (6,620) ¡

• ­‑16% ¡

EBITDA EBITDA 821 ¡ 1,132 ¡

• ­‑27% ¡

Depreciation & Amortization (409) ¡ (397) ¡ 3% ¡ Interest Expense (23) ¡ – ¡ NM ¡ Interest Income 2 ¡ 16 ¡

• ­‑88% ¡

Other Income (Expense) 58 ¡ 7 ¡ 729% ¡ Benefit (Provision) for Income Tax (116) ¡ (167) ¡

• ­‑31% ¡

Net income 333 ¡ 591 ¡

• ­‑44% ¡

Net Income for Non-Controlling – ¡ – ¡ 0 ¡ Net Income for DMCI Holdings, Inc. Net Income for DMCI Holdings, Inc. 333 ¡ 591 ¡

• ­‑44% ¡

September ¡2015 ¡ 41 ¡

DMCI Holdings, Inc. DMCI Holdings, Inc.

September ¡2015 ¡ 42 ¡