Branded Generic Prescribing PSNC COMMUNITY PHARMACY SHEFFIELD - PowerPoint PPT Presentation

Branded ¡Generic ¡ Prescribing PSNC COMMUNITY ¡PHARMACY ¡SHEFFIELD

Impact ¡of ¡Branded ¡Generic ¡Prescribing Undermines ¡community ¡pharmacy ¡funding Can ¡affect ¡the ¡entire ¡supply ¡chain/price ¡change ¡mechanisms Can ¡cause ¡additional ¡burden ¡for ¡patients Can ¡cause ¡additional ¡burden ¡for ¡GPs ¡and ¡/or ¡community ¡pharmacy

Community ¡Pharmacy ¡Funding Undermines ¡community ¡pharmacy ¡funding Community ¡ Pharmacy ¡funding ¡ ¡ is ¡comprised ¡of: NHS ¡England : ¡ Other ¡Allowances ¡ (OOP, ¡ Remuneration* ¡ containers/consumables) CCGs: ¡Drugs Agreed ¡Level ¡of ¡Purchase ¡ Reimbursement ¡ ¡ Margin ¡ (£800m) Reimbursement ¡ is ¡ funded ¡by ¡CCGs ¡and ¡is ¡ Cost ¡of ¡Drugs/Appliances ¡ made ¡up ¡of ¡3 ¡ components *(Centrally ¡Held ¡Funding) ¡ ¡Fees/Allowances, ¡EPS, ¡Advanced ¡Services, ¡Practice ¡Payments

Agreed ¡Purchase ¡Margin The ¡Community ¡Pharmacy ¡Contractual ¡Framework ¡(CPCF) specifies ¡an ¡agreed ¡level ¡of ¡ • funding ¡to ¡be ¡delivered ¡in ¡each ¡year. ¡This ¡is ¡currently ¡£2.8bn ¡including ¡£800 ¡million ¡in ¡ purchase ¡margin. ¡This ¡is ¡designed ¡to ¡cover ¡the ¡costs ¡and ¡a ¡fair ¡return ¡for ¡running ¡the ¡ service. As ¡part ¡of ¡this, ¡it ¡was ¡agreed ¡that ¡pharmacies ¡would ¡work ¡with ¡DH ¡to ¡give ¡information ¡about ¡ • purchase ¡prices ¡and ¡margins as ¡part ¡of ¡the ¡Margin ¡Survey. Invoices ¡and ¡statements ¡are ¡collected ¡each ¡month ¡from ¡a ¡sample ¡of ¡independently ¡owned ¡ • pharmacies ¡(independent ¡= ¡5 ¡or ¡less ¡pharmacies ¡owned). Prices ¡and ¡available ¡discounts ¡for ¡a ¡sample ¡of ¡brand, ¡generic ¡and ¡specials ¡medicines ¡are ¡ • captured and ¡then ¡analysed ¡to ¡assess ¡profit ¡earned ¡on ¡each ¡line. • The ¡results ¡are ¡used ¡to ¡adjust ¡for ¡any ¡excess/shortfall ¡in ¡purchase ¡profit ¡across ¡all ¡community ¡ pharmacies. • The ¡system ¡is ¡based ¡on ¡averages; ¡any ¡local ¡variations ¡in ¡funding ¡affect ¡the ¡wider ¡NHS ¡

How ¡does ¡branded ¡generic ¡prescribing ¡ affect ¡Community ¡Pharmacy ¡Funding? Community ¡pharmacies ¡reduce ¡costs ¡to ¡the ¡NHS ¡by ¡ ¡ • seeking ¡to ¡obtain ¡the ¡best ¡available ¡prices ¡which ¡encourages ¡a ¡ competitive ¡market ¡and ¡in ¡turn ¡drives ¡down ¡the ¡prices ¡being ¡ charged by ¡suppliers. ¡This ¡is ¡extremely ¡effective ¡as ¡the ¡UK ¡has ¡ amongst ¡the ¡cheapest ¡generics ¡in ¡Europe. The ¡margin ¡survey ¡monitors ¡profit ¡earned ¡by ¡pharmacies ¡and ¡DH ¡ • can ¡adjust ¡national ¡reimbursement ¡prices ¡for ¡generic medicines ¡ through ¡Category ¡M ¡price ¡changes. Branded ¡generic ¡prescribing ¡may ¡offer ¡CCGs ¡the ¡potential ¡to ¡make ¡ • short ¡term ¡savings ¡but ¡these ¡products ¡do ¡not ¡contribute, ¡or ¡are ¡ contributing ¡only ¡at ¡a ¡minimal ¡level, ¡to ¡the ¡£800 ¡million ¡agreed ¡ level ¡of ¡purchase ¡profit ¡and ¡instead ¡CCGs ¡are ¡effectively ¡funding ¡the ¡ branded ¡generic ¡company’s ¡marketing ¡costs/profits ¡(costs ¡not ¡ incurred ¡by ¡true ¡generic ¡manufacturers)

Impact ¡on ¡Community ¡Pharmacy ¡ Funding ¡continued… • This ¡practice ¡fundamentally ¡affects ¡the ¡core ¡purchase ¡profit ¡ funding ¡for ¡pharmacy; ¡if ¡the ¡agreed ¡level ¡of ¡margin ¡is ¡not ¡ achieved, ¡this ¡is ¡reflected ¡in ¡an ¡adjustment ¡to ¡ all ¡category ¡M ¡ lines , ¡affecting ¡all ¡CCGs ¡and ¡the ¡wider ¡NHS. • It ¡also ¡removes ¡competition ¡that ¡drives ¡down ¡prices ¡in ¡the ¡ generics ¡market ¡and ¡in ¡the ¡long ¡term, ¡drives ¡up ¡the ¡cost ¡of ¡ drugs ¡to ¡the ¡NHS ¡as ¡the ¡price ¡is ¡driven ¡by ¡a ¡smaller ¡number ¡of ¡ dominant ¡suppliers

A ¡Worked ¡Example: The ¡ cost ¡of ¡purchase ¡to ¡the ¡pharmacy is ¡the ¡key ¡indicator ¡of ¡NHS ¡value ¡and ¡not ¡the ¡price ¡paid ¡in ¡the ¡tariff ¡ Cost ¡of ¡branded ¡generic ¡to ¡ Cost ¡adjusted ¡ **Cost ¡of ¡Generic ¡to ¡ ¡CCG ¡= ¡ DT ¡ CCG ¡ ¡ subsequently ¡due ¡to ¡ £4.00 Price (short ¡term) ¡= ¡£3.50 total ¡margin ¡not ¡being ¡ cost ¡to ¡pharmacy ¡= ¡£3.00 cost ¡to ¡pharmacy ¡= ¡£3.30 achieved £4.50 New ¡Total ¡ cost ¡ Under-­‑ recovery ¡of ¡ to ¡NHS ¡= ¡ £4.00 purchase ¡ £1.00 ¡Margin £4.50 NHS ¡cost profit Perceived ¡CCG ¡saving ¡of ¡£0.50 £1.00 ¡Margin ¡ of ¡£4.50 to ¡Pharmacy ¡ £3.50 £0.20 ¡Margin (purchase ¡ profit) £0.20 ¡Marketing £0.20 ¡Marketing £3.00 £0.60 Profit ¡for ¡ £0.60 Profit ¡for ¡ £0.50 ¡Profit ¡for ¡ Manufacturer Manufacturer Manufacturer £2.00 £2.50 ¡ £2.50 ¡ £2.50 ¡ Actual ¡ ¡ Actual ¡ ¡ Actual ¡ ¡ Manufacturing ¡ Manufacturing ¡ Manufacturing ¡ Cost ¡ Cost ¡ Cost ¡ £1.00 of ¡Product of ¡Product of ¡Product **costs ¡are ¡for ¡ illustration ¡ only

Can ¡affect ¡the ¡entire ¡supply ¡chain/price ¡change ¡mechanisms Other ¡generic ¡manufacturers ¡can ¡chose ¡not ¡to ¡produce ¡the ¡product ¡as ¡it ¡is ¡no ¡longer ¡ viable, ¡leading ¡to ¡a ¡single ¡supplier ¡who ¡can ¡eventually ¡increase ¡the ¡price ¡as ¡there ¡is ¡ no ¡longer ¡any ¡competition ¡within ¡the ¡market. Year ¡1 Year ¡2 ¡ Year ¡3 Year ¡4 No. ¡of ¡Manufacturers ¡in ¡Market 8 6 4 2 0 £3.00 £8.00 £4 £3.50 Cost ¡of ¡ ¡Branded ¡Generic ¡Product

Effect ¡on ¡Supply ¡Chain ¡continued… A ¡number ¡of ¡the ¡branded ¡generic ¡manufacturers ¡do ¡not ¡manufacture ¡the ¡ • products ¡themselves ¡but ¡are ¡acting ¡as ¡3rd ¡party ¡suppliers. If ¡there ¡is ¡an ¡increase ¡in ¡demand ¡for ¡these ¡products ¡due ¡to ¡prescribing ¡policy, ¡there ¡are ¡ • no ¡guarantees ¡that ¡the ¡companies ¡concerned ¡could ¡respond ¡to ¡meet ¡this ¡demand. This ¡could ¡lead ¡to ¡stock ¡shortages ¡and/or ¡sporadic ¡supply. • Branded ¡(generic) ¡medicines ¡have ¡a ¡different ¡price ¡change ¡mechanism ¡compared ¡to ¡true ¡ generics: Reimbursement ¡prices ¡of ¡Category ¡M ¡products ¡are ¡subject ¡to ¡quarterly ¡fluctuations ¡and ¡ • so ¡branded ¡generic ¡equivalents ¡that ¡may ¡be ¡cheaper ¡for ¡one ¡quarter, ¡may ¡not ¡remain ¡this ¡ way ¡for ¡long. Moreover, ¡if ¡the ¡Drug ¡Tariff ¡price ¡of ¡a ¡Category ¡M ¡product ¡decreases, ¡the ¡reimbursement ¡ • price ¡would ¡decrease ¡immediately ¡but ¡the ¡branded ¡generic ¡reimbursement ¡price ¡(if ¡ decreasing) ¡would ¡take ¡at ¡least ¡one ¡month ¡to ¡decrease ¡(due ¡to ¡the ¡price ¡change ¡ mechanism), ¡resulting ¡in ¡a ¡lost ¡opportunity ¡for ¡savings. ¡ If ¡the ¡branded ¡generic ¡manufacturer ¡decided ¡not ¡to ¡decrease ¡their ¡prices ¡in ¡line ¡with ¡the ¡ • Tariff ¡or ¡increased ¡their ¡prices, ¡these ¡products ¡may ¡potentially ¡have ¡to ¡be ¡switched ¡back ¡ to ¡the ¡generic ¡version ¡causing ¡huge ¡disruption ¡for ¡GP ¡surgeries ¡and ¡of ¡course, ¡patients.