Assessing and Appeals 1995 Town of St. Johns Tax case that - - PowerPoint PPT Presentation

Assessing and Appeals

• 1995 ¡Town ¡of ¡St. ¡John’s ¡
• Tax ¡case ¡that ¡changed ¡the ¡assessment ¡system ¡in ¡Indiana ¡
• 1999 ¡Supreme ¡Court ¡rules ¡Indiana ¡shall ¡be ¡a ¡Market ¡value-­‑in-­‑use ¡

State ¡

• Fair ¡and ¡equitable ¡

1 ¡

Local Appeal Process

• Form ¡11’s ¡
• 45 ¡days ¡to ¡appeal ¡an ¡assessment ¡
• Informal ¡hearings ¡(Assessor ¡and ¡staff) ¡
• Property ¡Tax ¡Assessment ¡Board ¡of ¡Appeals ¡(PTABOA) ¡
• 90 ¡days ¡for ¡PTABOA ¡to ¡process ¡an ¡appeal ¡
• Anyone ¡can ¡file ¡an ¡appeal ¡for ¡any ¡reason ¡
• Majority ¡of ¡appeals ¡are ¡seRled ¡informally ¡(i.e. ¡Assessor ¡and ¡staff) ¡
• PTABOA-­‑3 ¡Lay ¡members ¡appointed ¡by ¡Commissioners ¡and ¡

Council ¡

• County ¡Assessor ¡serves ¡as ¡Secretary ¡to ¡the ¡Board ¡(non-­‑voUng) ¡

¡

2 ¡

State Appeal Process

• Taxpayer ¡has ¡45 ¡days ¡to ¡appeal ¡a ¡PTABOA ¡decision ¡to ¡the ¡State ¡
• Indiana ¡Board ¡of ¡Tax ¡Review ¡(IBTR)-­‑9 ¡months ¡to ¡hold ¡hearing ¡
• IBTR ¡has ¡the ¡right ¡to ¡grant ¡themselves ¡extensions ¡of ¡that ¡deadline ¡
• IBTR ¡sets ¡hearing, ¡County ¡Assessor ¡is ¡the ¡party ¡of ¡the ¡appeal, ¡PTABOA ¡

no ¡longer ¡has ¡standing ¡at ¡this ¡level ¡

• County ¡must ¡have ¡legal ¡representaUon ¡
• Assessing ¡vs. ¡Appraisals ¡
• Where ¡does ¡the ¡money ¡come ¡from? ¡

3 ¡

Tax Court

• Taxpayer ¡or ¡County ¡Assessor ¡may ¡appeal ¡IBTR ¡decision ¡to ¡Tax ¡Court ¡
• Tax ¡Court ¡has ¡no ¡deadlines ¡
• Final ¡appeal-­‑Supreme ¡Court, ¡if ¡the ¡Supremes ¡agree ¡to ¡take ¡the ¡case ¡

4 ¡

What happens next??

• The ¡whole ¡process ¡starts ¡over ¡every ¡year. ¡

5 ¡

Synopsis of 2006-2013

2006 Appeals Total Appeals: 2315 # Appeals filed to State: 73 # State Appeals pending: 1 Potential Loss of Tax Dollars: $1,100

6 ¡

2007 Appeals Total Appeals: 1977 # Appeals filed to State: 65 # State Appeals pending: 3 Potential Loss of Tax Dollars: $27,865

7 ¡

2008 Appeals Total Appeals: 856 # Appeals filed to State: 39 # State Appeals pending: 1 Potential Loss of Tax Dollars: $26,512

8 ¡

2009 Appeals Total Appeals: 1021 # Appeals filed to State: 41 # State Appeals pending: 3 Potential Loss of Tax Dollars: $144,509

9 ¡

2010 Appeals Total Appeals: 1556 # Appeals filed to State: 46 # State Appeals pending: 15 Potential Loss of Tax Dollars: $176,174

10 ¡

2011 Appeals Total Appeals: 1749 # Appeals filed to State: 68 # State Appeals pending: 49 Potential Loss of Tax Dollars: $119,573

11 ¡

2012 Appeals Total Appeals: 1738 # Appeals filed to State: 56 # State Appeals pending: 48 Potential Loss of Tax Dollars: $299,057

12 ¡

2013 Appeals Total Appeals: 661 # Appeals filed to State: 61 # State Appeals pending: 55 Potential Loss of Tax Dollars: $349,028

13 ¡

Potential Loss of Tax Dollars 2006-2013 (worst case scenario)

Ye Year Pote

• tentia

ntial Loss l Loss

2006 $1,100 2007 $27,865 2008 $26,512 2009 $144,509 2010 $176,174 2011 $119,573 2012 $299,057 2013 $349,028

Tota

• tal $

l $1,1 ,143,8 ,818

14 ¡

CVS A VS Appe ppeals ls

Parcel N l Num umbe ber r Addr ddress ss Appe ppeal Y l Year r Tota

• tal A

l AV V Reque queste sted V d Value lues s Pote

• tentia

ntial Loss in T l Loss in Tax D x Dolla

• llars

s

53-05-35-300-046.000-005 2701 E State Road 46 2007 3,043,100 1,521,550

27,332

2008 3,037,700 1,518,850

26,512

2009 3,059,100 1,529,550

28,422

2010 2,995,100 1,497,550

29,160

2011 3,007,300 1,503,650

29,162

2012 3,021,800 1,510,900

30,511

2013 2,978,300 1,489,150

30,918

53-08-16-200-038.002-009 2650 S Walnut Street 2011 2,476,200 1,238,100

24,005

2012 2,354,700 1,177,350

23,778

2013 2,374,900 1,187,450

24,645

53-04-13-300-040.001-011 4444 W State Road 46 2011 1,401,700 700,850

11,691

2012 1,391,600 695,800

10,708

2013 1,401,300 700,650

11,530

53-04-36-400-004.000-012 3910 W 3rd Street 2012 1,440,400 720,200

16,488

2013 2,090,100 1,045,050

25,282

53-05-33-204-145.000-005 1000 N College Ave 2009 3,907,800 1,953,900

36,307

2010 3,856,500 1,928,250

37,547

2011 3,817,100 1,908,550

37,015

2012 3,907,000 1,953,500

39,448

2013 3,933,900 1,966,950

40,838

¡ ¡ ¡ ¡ ¡

¡ Tota

• tal

l 541,2 ,299

15 ¡

IBTR Appeals settled in 2013

16 ¡ Taxpa xpayer r Years in c s in conte

• ntest

st Asse ssesse ssed V d Value lue Reque queste sted V d Value lue Fina inal D l Dete term rmina ination tion Asse ssesse ssed V d Value lue Sa Saved d

Sura Gail Tala 2010 $203,800 $106,500 $203,800 $97,300 Jayesh Naik & Bansari Naik 2010 $633,800 $556,200 $633,800 $77,600 Curtis C. Curry Trust 2009 $816,800 $450,000 $816,800 $366,800 Curtis C. Curry Trust 2010 $816,800 $450,000 $816,800 $366,800 Robert Fleetwood 2010 $400,000 $200,000 $400,000 $200,000 Robert Fleetwood 2012 $400,000 $200,000 $400,000 $200,000 Kooshtard Property I, LLC 2010 $1,200,000 $614,500 $1,050,000 $435,500 Kooshtard Property I, LLC 2012 $1,200,000 $614,500 $1,100,000 $485,500 Texas Roadhouse 2009 $1,761,400 $1,235,000 $1,600,000 $365,000 2010 $1,716,800 $1,235,000 $1,600,000 $365,000 2011 $1,726,500 $1,265,000 $1,600,000 $335,000 2012 $1,734,000 $1,265,000 $1,600,000 $335,000 2013 $1,700,900 $1,265,000 $1,700,000 $435,000 McDonald's 2010 $1,153,400 $576,700 $1,153,400 $576,700 2010 $1,023,600 $511,800 $1,023,600 $511,800 2010 $1,168,400 $584,200 $1,168,400 $584,200 2010 $1,270,500 $635,250 $1,270,500 $635,250

Tota

• tal Sa

l Saved A d AV V $6,3 ,372,4 ,450

What if?

• The Fields Appeal
• If it had been heard in a timely fashion, the refund for 2007

would have been $108,151. ¡

17 ¡

18 ¡