29 March 29, 2016 Washington, DC 2016 Financial - - PowerPoint PPT Presentation

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Financial ¡protec-on ¡against ¡climate ¡and ¡disaster ¡risks ¡ ¡ Opportuni-es ¡for ¡Vulnerable ¡20 ¡Group ¡

March ¡

29 ¡

2016 ¡ V20 ¡2nd ¡Working ¡Group ¡Mee4ng ¡ March ¡29, ¡2016 ¡ Washington, ¡DC ¡ ¡

¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Climate ¡and ¡Disaster ¡Resilient ¡ Investment ¡

Resilience ¡Funding ¡-­‑ ¡ balancing ¡adaptaBon, ¡miBgaBon ¡and ¡shock ¡recovery ¡

Government ¡Budget ¡ Alloca-ons/ ¡Taxa-on ¡ Concessional ¡Financing ¡ ¡ Other ¡sources ¡of ¡ capitaliza-on ¡(GCF, ¡ sovereigns, ¡private), ¡ Green ¡Bonds ¡ Primary ¡DRM ¡ Investments: ¡eg ¡ Flood ¡control, ¡ Early ¡Warning ¡ Systems ¡ ¡ Support ¡ ‘building-­‑back-­‑ beLer’ ¡ investments ¡

$ ¡¥ ¡€ ¡

Financial ¡Protec-on ¡for ¡ Climate ¡Shocks ¡ ¡ Fiscal ¡ management ¡

• f ¡con-ngent ¡

liabili-es ¡

Liquidity ¡for ¡ disaster ¡response ¡ and ¡funds ¡for ¡ reconstrucBon ¡

Streamline ¡ process ¡of ¡ reques-ng/ ¡ disbursing ¡ funds ¡for ¡ reconstruc-on ¡ Upgrade ¡public ¡ infrastructure ¡to ¡ withstand ¡ disasters ¡and ¡ climate ¡impacts ¡

Disaster ¡ Funding ¡ ¡

Primary ¡DRM ¡ Investments: ¡eg ¡ Flood ¡control, ¡ Early ¡Warning ¡ Systems ¡ ¡

Disaster ¡ Funding ¡ ¡

Fiscal ¡ management ¡

• f ¡con-ngent ¡

liabili-es ¡ Upgrade ¡ infrastructure ¡to ¡ withstand ¡ disasters ¡and ¡ climate ¡impacts ¡

Primary ¡DRM ¡ Investments ¡(ie ¡ early ¡warning) ¡& ¡ natural ¡capital ¡(ie ¡ coastal ¡ mangroves) ¡

Resilience ¡ Funding ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Integrated ¡approach ¡to ¡climate ¡and ¡disaster ¡risk ¡management ¡

Mainstream ¡climate ¡resilient ¡risk-­‑ informed ¡economic ¡growth, ¡building ¡ codes ¡& ¡spa-al ¡planning ¡ Prevent ¡ exposure ¡to ¡ new ¡risk ¡ Reduce ¡ exis-ng ¡risk ¡ Prepare ¡for ¡ next ¡shock ¡ Arrange ¡ financial ¡ protecBon ¡ ¡ HOW? ¡ WHAT? ¡ Retrofit/climate ¡proof ¡cri-cal ¡assets ¡ & ¡protec-ve ¡infrastructure ¡ Invest ¡in ¡early ¡warning ¡systems, ¡ con-ngency ¡plans, ¡shelters, ¡& ¡ evacua-on ¡routes ¡

Assess ¡conBngent ¡liabiliBes; ¡set ¡up ¡budget ¡ appropriaBon ¡and ¡execuBon; ¡ ¡structure ¡ex ¡ ante ¡and ¡ex ¡post ¡financial ¡instruments; ¡ develop ¡domesBc ¡insurance ¡markets ¡

Build ¡Back ¡BeYer, ¡ Mi-gate ¡Residual ¡Risk ¡ Support ¡rapid ¡and ¡sustainable ¡recovery ¡ ¡

Support ¡resilient ¡ reconstruc-on ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Prevent ¡creaBon ¡of ¡new ¡risk ¡

Example: ¡ ¡Resilient ¡Road ¡Infrastructure ¡ Countries: ¡ ¡Vietnam, ¡Timor ¡Leste ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Enabling ¡sustainable ¡and ¡climate ¡resilient ¡road ¡

infrastructure ¡and ¡reducing ¡life-­‑cycle ¡costs ¡of ¡roads ¡

• Construc-on ¡and ¡reinforcement ¡of ¡slope ¡

stabiliza-on ¡structures ¡

1 ¡

• Improvement ¡of ¡drainage ¡structures ¡

2 ¡

• Climate ¡Responsive ¡Maintenance ¡and ¡Emergency ¡

Planning ¡and ¡Response ¡

3 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Reduce ¡exisBng ¡and ¡future ¡risk ¡

Example: ¡ ¡Coastal ¡ProtecBon ¡ Countries: ¡ ¡KiribaB ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Reducing ¡damages ¡to ¡public ¡and ¡private ¡assets ¡

from ¡sea ¡level ¡rise ¡and ¡extreme ¡-dal ¡events, ¡protect ¡ groundwater ¡from ¡saltwater ¡intrusion ¡

• Structural ¡measures ¡ ¡
• Seawalls ¡ ¡
• So^ ¡solu-ons ¡such ¡as ¡mangroves ¡ ¡

1 ¡

• Non-­‑structural ¡measures ¡ ¡
• “Whole-­‑of-­‑Island” ¡climate ¡adapta-on ¡planning ¡

2 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Building ¡resilience ¡through ¡disaster ¡risk ¡finance ¡

• Governments, ¡businesses ¡and ¡households ¡manage ¡the ¡

financial ¡impacts ¡of ¡disaster ¡and ¡climate ¡risks ¡without ¡ compromising ¡sustainable ¡development, ¡fiscal ¡stability, ¡or ¡

• wellbeing. ¡ ¡
• Disaster ¡Risk ¡Finance ¡aims ¡to ¡ensure ¡-mely, ¡cost ¡effec-ve ¡

access ¡to ¡the ¡funds ¡needed ¡for ¡post ¡disaster ¡response, ¡ recovery ¡and ¡reconstruc-on. ¡

¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Disaster ¡Risk ¡Finance ¡– ¡Two ¡decades ¡of ¡evoluBon ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Financial ¡protecBon ¡– ¡Disaster ¡risk ¡layering ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

V20 ¡– ¡a ¡diverse ¡set ¡of ¡exposures ¡

Sources: ¡GAR ¡2015, ¡PCRAFI, ¡CCRIF, ¡World ¡Bank, ¡EM-­‑DAT. ¡

[CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ [CELLRANGE] ¡ 0.00% ¡ 1.00% ¡ 2.00% ¡ 3.00% ¡ 4.00% ¡ 5.00% ¡ 6.00% ¡ 7.00% ¡ 0% ¡ 10% ¡ 20% ¡ 30% ¡ 40% ¡ 50% ¡ 60% ¡ 70% ¡ 80% ¡ 90% ¡ 100% ¡ Average ¡Annual ¡Loss ¡as ¡% ¡of ¡GDP ¡2014y ¡ ¡ (rapid ¡onset ¡disasters) ¡ Propor-on ¡of ¡number ¡of ¡affected ¡popula-on ¡by ¡slow ¡onset ¡disasters ¡to ¡total ¡affected ¡popula-on ¡by ¡disasters ¡(1990-­‑2015) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

V20 ¡– ¡A ¡diverse ¡set ¡of ¡experiences ¡and ¡soluBons ¡ IniBal ¡stock-­‑taking ¡of ¡current ¡state ¡of ¡use ¡of ¡risk ¡financing ¡tools1 ¡

¡ ¡ ConBngency ¡Budget ¡ ConBngent ¡Credit ¡ DRM ¡Fund ¡ Insurance ¡of ¡Public ¡ Assets ¡ Sovereign ¡Catastrophe ¡ Risk ¡Transfer ¡ Other ¡

Ethiopia ¡ SSP ¡(PNSP) ¡ Ghana ¡ Kenya ¡ IMF ¡Line ¡of ¡Credit ¡ Disaster ¡ Con-ngency ¡Fund ¡ ARC ¡ Agriculture ¡Insurance ¡ SSP ¡(HSNP) ¡ Madagascar ¡ WB ¡Imm. ¡Response ¡Mech. ¡ Rwanda ¡ Agriculture ¡Insurance ¡ ¡ Tanzania ¡ Agriculture ¡Insurance ¡ KiribaB ¡ Philippines ¡ WB ¡CAT ¡DDO ¡ ¡ Public ¡insurer ¡GSIS ¡ Agriculture ¡insurance ¡ Timor-­‑Leste2 ¡ Tuvalu ¡ Vanuatu ¡ PCRAFI ¡ Viet ¡Nam ¡ Agriculture ¡Insurance ¡ Barbados ¡ CCRIF ¡ Costa ¡Rica ¡ WB ¡CAT ¡DDO ¡ Saint ¡Lucia ¡ WB ¡CAT ¡DDO ¡ CCRIF ¡ ¡ Agriculture ¡Insurance ¡ Afghanistan ¡ Public ¡Work ¡Program ¡ Bangladesh ¡ Agriculture ¡insurance ¡ Bhutan ¡ Maldives ¡ Nepal2 ¡

ExisBng ¡ Under ¡preparaBon ¡/ ¡being ¡discussed ¡

2 ¡No ¡informaBon ¡on ¡DRF ¡instruments ¡available ¡

¡Sub-­‑Saharan ¡Africa ¡ East ¡Asia ¡& ¡Pacific ¡ ¡ ¡ LAC ¡ ¡ ¡ South ¡Asia ¡ ¡ ¡

1 ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Instrument ¡ Country ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

V20 ¡– ¡A ¡diverse ¡set ¡of ¡experiences ¡and ¡soluBons ¡

IniBal ¡stock-­‑taking ¡of ¡instruments ¡for ¡Risk ¡ReducBon/AdaptaBon, ¡EAP ¡ ¡1 ¡

¡ East ¡Asia ¡and ¡Pacific ¡ Risk ¡IdenBficaBon ¡ Risk ¡ReducBon ¡ ¡ Preparedness ¡ Resilient ¡ReconstrucBon ¡

KiribaB ¡ Na-onal ¡Risk ¡Profile ¡ ¡(PCRAFI) ¡ Coastal ¡Protec-on ¡ Philippines ¡ Na-onal ¡Risk ¡Profile ¡ ¡ Mul--­‑hazard ¡Bldg ¡Code ¡Revision ¡ Risk-­‑informed ¡Reconstruc-on ¡ Timor-­‑Leste ¡ Mul--­‑hazard ¡Risk ¡Mapping ¡ Climate ¡Resilient ¡Roads ¡ Tuvalu ¡ Na-onal ¡Risk ¡Profile ¡ ¡(PCRAFI) ¡ Climate ¡Resilient ¡Avia-on ¡ Vanuatu ¡ Na-onal ¡Risk ¡Profile ¡ ¡(PCRAFI) ¡ Safer ¡Schools ¡Retrofinng ¡ Mul--­‑hazard ¡Early ¡Warning ¡ Rapid ¡drone ¡damage ¡assessment ¡ Viet ¡Nam ¡ Development ¡of ¡cat ¡risk ¡model ¡ Flood ¡Risk ¡Management ¡ Hydromet ¡and ¡Early ¡Warning ¡

1 ¡Preliminary ¡review ¡based ¡mostly ¡based ¡on ¡WB ¡poraolio ¡

Instrument ¡ Country ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Toward ¡V20 ¡AcBon ¡Plan ¡for ¡Financial ¡ProtecBon ¡– ¡ A ¡Proposal ¡

• 1. V20 ¡plaoorm ¡prepares ¡a ¡joint ¡statement ¡on ¡commitment ¡to ¡follow ¡

key ¡principles ¡for ¡responsible ¡financial ¡protecBon ¡against ¡disaster ¡ and ¡climate ¡risk ¡(at ¡WB/IMF ¡Spring ¡Mee4ngs, ¡D.C., ¡April ¡2016) ¡ ¡

• 2. V20 ¡statement ¡at ¡the ¡World ¡Humanitarian ¡Summit ¡-­‑ ¡High-­‑Level ¡

Roundtable ¡on ¡Natural ¡Disasters ¡and ¡Climate ¡Change ¡(Istanbul, ¡May ¡ 2016) ¡

• 3. V20 ¡governments ¡(# ¡to ¡be ¡determined) ¡prepare ¡naBonal ¡Financial ¡

ProtecBon ¡Strategy ¡ ¡that ¡establishes ¡priori-es ¡for ¡building ¡financial ¡ resilience ¡in ¡line ¡with ¡key ¡principles ¡(by ¡October ¡2016) ¡

• 4. V20 ¡plaoorm ¡meets ¡to ¡share ¡na-onal ¡strategies ¡and ¡group ¡

countries ¡according ¡to ¡common ¡priori-es ¡(at ¡2016 ¡WB/IMF ¡Annual ¡ Mee4ngs, ¡October, ¡2016) ¡

• 4. V20 ¡plaoorm ¡presents ¡strategies ¡with ¡associated ¡acBon/

investment ¡plans ¡to ¡interna-onal ¡partners ¡for ¡support ¡(4ming ¡/ ¡ forum ¡to ¡be ¡discussed) ¡ ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Principles ¡for ¡Responsible ¡Financial ¡ProtecBon ¡

• ­‑ ¡Examples ¡

The ¡governments ¡of ¡V20 ¡countries ¡propose ¡a ¡set ¡of ¡core ¡principles ¡to ¡implement ¡ financial ¡protec-on ¡strategies ¡with ¡support ¡of ¡interna-onal ¡partners. ¡

1. Country ¡ownership. ¡Strong ¡country ¡ownership ¡will ¡ensure ¡that ¡disaster ¡and ¡climate ¡risk ¡ financing ¡solu-ons ¡are ¡demand-­‑driven ¡and ¡backed ¡by ¡a ¡commitment ¡to ¡implement ¡locally. ¡ 2.

• Sustainability. ¡Financial ¡solu-ons ¡will ¡be ¡part ¡of ¡a ¡comprehensive ¡risk ¡management ¡program ¡

that ¡reduces ¡the ¡underlying ¡drivers ¡of ¡risk ¡and ¡is ¡anchored ¡in ¡a ¡strategy ¡that ¡supports ¡long ¡term ¡ financial ¡sustainability. ¡ ¡ 3. ConBngency ¡planning. ¡Pre-­‑arranged ¡disbursement ¡channels ¡will ¡be ¡developed ¡to ¡ensure ¡that ¡ post-­‑disaster ¡assistance ¡rapidly ¡and ¡effec-vely ¡reaches ¡affected ¡popula-ons. ¡Con-ngency ¡ planning ¡will ¡establish ¡predictable, ¡-mely, ¡transparent ¡and ¡effec-ve ¡channels ¡for ¡financial ¡ support ¡following ¡disaster ¡shocks. ¡ 4.

• Accountability. ¡Financial ¡mechanisms ¡will ¡be ¡supported ¡by ¡ins-tu-onal ¡frameworks ¡that ¡clarify ¡

roles ¡and ¡responsibili-es ¡of ¡every ¡stakeholder ¡ 5. Private ¡sector ¡involvement. ¡Financial ¡solu-ons ¡ ¡will ¡leverage ¡the ¡financial ¡and ¡technical ¡ capacity ¡of ¡the ¡private ¡sector, ¡including ¡domes-c ¡and ¡global ¡insurance ¡markets. ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Applying ¡the ¡Principles ¡in ¡the ¡Philippines ¡

ü Country ¡ownership. ¡Owned ¡and ¡driven ¡by ¡Department ¡of ¡ Finance ¡(Officially ¡adopted ¡by ¡Secretary) ¡ ü Sustainability. ¡Integrated ¡program ¡for ¡risk ¡reduc-on ¡and ¡ financial ¡protec-on, ¡e.g. ¡through ¡Cat ¡DDO ¡policy ¡matrix; ¡ integra-on ¡of ¡DRF ¡in ¡legal ¡DRM ¡Framework ¡and ¡budget ¡ provisions ¡for ¡post ¡disaster ¡response. ¡ ü ConBngency ¡planning. ¡Integra-on ¡of ¡rules ¡based ¡post-­‑ disaster ¡emergency ¡income ¡support ¡program ¡in ¡na-onwide ¡ cash ¡transfer ¡program. ¡ ¡ ü Accountability. ¡Building ¡insurance ¡mechanisms ¡that ¡clarify ¡ risk ¡ownership ¡and ¡post-­‑disaster ¡financing ¡flows, ¡e.g. ¡ between ¡na-onal ¡and ¡subna-onal ¡level. ¡ ¡ ü Private ¡sector ¡involvement. ¡The ¡Philippines ¡Insurance ¡and ¡ Reinsurance ¡Associa-on ¡is ¡working ¡with ¡the ¡Insurance ¡ Commission ¡to ¡propose ¡the ¡establishment ¡of ¡a ¡property ¡ catastrophe ¡risk ¡insurance ¡pool. ¡ InternaBonal ¡support ¡mobilized. ¡$4m ¡grant ¡from ¡DFID ¡for ¡ technical ¡assistance ¡to ¡implement ¡the ¡strategy; ¡US$500m ¡CAT ¡ DDO ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

The ¡Philippines ¡– ¡Current ¡state ¡of ¡financial ¡protecBon ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

In ¡2010, ¡the ¡Philippines ¡passed ¡a ¡new ¡Disaster ¡Risk ¡ReducBon ¡and ¡Management ¡Law, ¡ ¡which ¡emphasizes ¡the ¡need ¡for ¡a ¡ coherent, ¡comprehensive, ¡integrated, ¡and ¡proac-ve ¡approach ¡across ¡different ¡levels ¡and ¡sectors ¡of ¡government ¡and ¡among ¡ vulnerable ¡communi-es. ¡The ¡newly ¡established ¡ ¡NaBonal ¡and ¡Local ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡and ¡Recovery ¡Funds ¡ (NDRRMF/LDRRMF) ¡receive ¡annual ¡budget ¡appropria-ons ¡from ¡the ¡relevant ¡level ¡of ¡government. ¡Now, ¡30 ¡percent ¡of ¡the ¡ funds ¡can ¡be ¡used ¡for ¡quick ¡disaster-­‑response ¡purposes. ¡ ¡

DRM ¡FUNDS ¡ § US$811m ¡(2016) ¡allocated ¡to ¡NDRRMF ¡for ¡risk ¡reduc-on, ¡ preparedness, ¡and ¡response ¡purposes ¡ § Local ¡governments ¡have ¡own ¡DRM ¡funds ¡

The ¡Philippines ¡ ¡

INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡ § As of Jan. 2014, international donors contributed US $663m to relief efforts in response to Typhoon Haiyan CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Local ¡government: ¡Not ¡less ¡than ¡5% ¡of ¡revenue ¡from ¡regular ¡ sources ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

CONTINGENCY ¡CREDIT ¡ § In ¡2015, ¡Second ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡Development ¡ Policy ¡Loan ¡with ¡a ¡CAT-­‑DDO, ¡amoun-ng ¡to ¡US$500m ¡ ¡ § Past: ¡Ini-al ¡WB ¡Cat ¡DDO ¡(US$500m, ¡fully ¡disbursed ¡in ¡2011) ¡ and ¡SECURE ¡con-ngent ¡credit ¡by ¡JICA ¡(US$500m, ¡fully ¡ disbursed) ¡ INSURANCE ¡OF ¡PUBLIC ¡ASSETS ¡ § Property ¡cover ¡for ¡public ¡assets ¡by ¡Government ¡Service ¡Insurance ¡ System ¡General ¡insurance ¡Group ¡(GSIS) ¡ § Local ¡government ¡units ¡required ¡by ¡law ¡to ¡purchase ¡insurance ¡for ¡ crucial ¡property; ¡only ¡ca. ¡30% ¡actually ¡covered ¡ SUPPLEMENTARY ¡ § Unprogrammed ¡Fund ¡for ¡relief ¡opera-ons, ¡rehabilita-on ¡ and ¡reconstruc-on ¡works ¡ ¡ § Only ¡available ¡if ¡total ¡revenue ¡collec-ons ¡exceed ¡original ¡ revenue ¡targets ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Source: ¡ 1 ¡ASEAN ¡Report ¡(2012) ¡ 2 ¡hLps://www.fas.org/sgp/crs/row/R43309.pdf ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Applying ¡the ¡Principles ¡in ¡Ethiopia ¡

ü Country ¡ownership. ¡MoA’s ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡and ¡Food ¡Security ¡ Sector, ¡along ¡with ¡regional ¡governments, ¡responsible ¡for ¡program ¡ coordina-on, ¡management ¡and ¡implementa-on. ¡ ¡ ü Sustainability. ¡Integrated ¡in ¡GoE’s ¡Growth ¡and ¡Transforma-on ¡Plan, ¡which ¡ aims ¡to ¡enhance ¡inter ¡alia ¡produc-vity ¡and ¡produc-on ¡of ¡smallholder ¡ farmers ¡& ¡pastoralists ¡and ¡reduce ¡the ¡number ¡of ¡chronically ¡food ¡insecure ¡

• households. ¡

ü ConBngency ¡planning. ¡PSNP ¡is ¡based ¡on ¡predefined ¡principles ¡that ¡ensure ¡ that ¡clients ¡can ¡expect ¡-mely, ¡predictable ¡and ¡appropriate ¡cash ¡transfers. ¡ ü Accountability. ¡Arrangements ¡between ¡government ¡agencies ¡and ¡ development ¡partners ¡clearly ¡defined ¡in ¡a ¡Memorandum ¡of ¡Understanding, ¡ establishing ¡roles ¡and ¡responsibili-es ¡on ¡a ¡community, ¡regional ¡and ¡federal ¡

• level. ¡

ü Private ¡sector ¡involvement. ¡Where ¡appropriate, ¡Kebele ¡and ¡Woreda ¡offices ¡ support ¡linkages ¡to ¡private ¡sector ¡suppliers ¡of ¡inputs ¡by ¡communica-ng ¡ demand ¡for ¡inputs ¡by ¡PSNP ¡clients ¡and ¡referring ¡clients. ¡ InternaBonal ¡assistance ¡mobilized. ¡World ¡Bank ¡IDA ¡Loan ¡with ¡a ¡total ¡commitment ¡ Amount ¡of ¡US$600m; ¡US$ ¡216m ¡disbursed ¡by ¡March ¡2016 ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Ethiopia ¡– ¡current ¡state ¡of ¡financial ¡protecBon ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

The ¡Government ¡of ¡Ethiopia ¡has ¡dra^ed ¡a ¡new ¡NaBonal ¡Policy ¡on ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡(NPDRM) ¡organized ¡around ¡the ¡ priority ¡areas ¡of ¡the ¡Hyogo ¡Framework ¡for ¡Ac-on, ¡promo-ng ¡an ¡integrated, ¡mul--­‑sectoral ¡approach ¡in ¡the ¡context ¡of ¡broader ¡ sustainable ¡development ¡efforts. ¡Currently, ¡the ¡government ¡primarily ¡relies ¡on ¡disaster ¡risk ¡financing ¡mechanisms ¡such ¡as ¡its ¡ federal ¡con-ngency ¡budget ¡and ¡interna-onal ¡humanitarian ¡aid. ¡ ¡ ¡ ¡ Ethiopia ¡

INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡

• Various ¡donor ¡ac-vi-es ¡in ¡DRM ¡and ¡DRF ¡
• WB ¡engagements ¡included ¡financing ¡PSNP ¡II ¡ ¡

CONTINGENCY ¡BUDGETS ¡ § Line ¡ministries ¡maintain ¡con-ngency ¡budgets ¡ ¡ § If ¡annual ¡budgets ¡exceed, ¡ministries ¡can ¡apply ¡for ¡funding ¡ from ¡federal ¡con-ngency ¡budget ¡ ¡ INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡ § Annual ¡average ¡of ¡US$350m ¡of ¡post-­‑disaster ¡assistance ¡ § Jul-­‑Dec ¡2011: ¡Emergency ¡food/non-­‑food ¡aid ¡appeal ¡ totaled ¡US$398m ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡ EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DRM ¡FUNDS ¡ § Na4onal ¡Disaster ¡Preven4on ¡and ¡Preparedness ¡Fund ¡(NDPPF): ¡ Loans ¡to ¡agencies ¡involved ¡in ¡disaster ¡reduc-on ¡ § Ethiopia’s ¡Pastoral ¡Community ¡Development ¡Project ¡(PCDP) ¡ provides ¡Disaster ¡Early ¡Response ¡(DER) ¡Grants ¡to ¡finance ¡early ¡ response ¡at ¡Woreda-­‑level ¡ ¡ SCALABLE ¡SAFETY ¡NET ¡PROGRAM ¡ § PSNP ¡includes ¡a ¡con-ngency ¡budget ¡to ¡finance ¡unforeseen ¡needs ¡

• f ¡the ¡food ¡insecure ¡and ¡to ¡extend ¡coverage ¡to ¡transiently ¡food-­‑

insecure ¡popula-ons ¡

Sources: ¡ 1 ¡Disaster ¡Risk ¡Financing ¡and ¡Insurance ¡in ¡Sub-­‑Saharan ¡Africa ¡(2012) ¡ 2 ¡GFDRR ¡-­‑ ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡Programs ¡for ¡Priority ¡Countries ¡(2011) ¡ 3 ¡DRFI ¡Country ¡Note ¡(2012) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Concluding ¡thoughts ¡

• Financial ¡protec-on ¡is ¡an ¡integral ¡part ¡of ¡the ¡

disaster ¡and ¡climate ¡risk ¡management ¡

• agenda. ¡ ¡
• Effec-ve ¡financial ¡protec-on ¡relies ¡on ¡

effec-ve ¡resource ¡mobiliza-on ¡and ¡effec-ve ¡ resource ¡execu-on. ¡

• Regional ¡ini-a-ves ¡need ¡to ¡be ¡

complemented ¡by ¡strong ¡na-onal ¡DRF ¡

• strategies. ¡
• Financial ¡protec-on ¡requires ¡strong ¡

leadership ¡by ¡the ¡Ministry ¡of ¡finance. ¡ ¡

• The ¡private ¡sector ¡is ¡an ¡essen-al ¡partner. ¡ ¡
• Disaster ¡risk ¡finance ¡is ¡a ¡long-­‑term ¡agenda ¡

that ¡requires ¡poli-cal ¡will, ¡technical ¡ exper-se, ¡and ¡-me. ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Suggested ¡quesBons ¡to ¡take ¡forward ¡

• What ¡are ¡views ¡on ¡the ¡proposed ¡ac-on ¡plan? ¡
• What ¡are ¡views ¡on ¡the ¡proposed ¡principles ¡for ¡financial ¡protec-on? ¡
• What ¡are ¡other ¡global ¡events ¡in ¡the ¡next ¡12 ¡months ¡where ¡V20 ¡should ¡have ¡

representa-on? ¡

• What ¡are ¡the ¡best ¡ways ¡to ¡share ¡knowledge ¡across ¡the ¡V20? ¡

¡ Next ¡Steps: ¡

• Agree ¡on ¡process ¡for ¡dra^ing ¡statement ¡for ¡Spring ¡Mee-ngs ¡
• Agree ¡on ¡process ¡for ¡dra^ing ¡statement ¡for ¡World ¡Humanitarian ¡Summit ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Contacts ¡

Olivier ¡Mahul ¡

Program ¡Manager ¡ Disaster ¡Risk ¡Financing ¡& ¡Insurance ¡Program ¡ Finance ¡& ¡Markets ¡Global ¡Prac-ce ¡ Omahul@worldbank.org ¡

¡ Julie ¡Dana ¡

Lead ¡Financial ¡Officer ¡ Disaster ¡Risk ¡Financing ¡& ¡Insurance ¡Program ¡ Finance ¡& ¡Markets ¡Global ¡Prac-ce ¡ Jdana@worldbank.org ¡

¡ Abigail ¡Baca ¡

Infrastructure ¡Specialist ¡ Disaster ¡Risk ¡Management ¡ Urban, ¡Rural, ¡and ¡Social ¡Development ¡Global ¡Prac-ce ¡ abaca@worldbank.org ¡ ¡

¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Annex ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

The ¡Philippines ¡– ¡Disaster ¡Risk ¡Financing ¡and ¡Insurance ¡Strategy ¡

Development ¡Outcomes ¡ 1. To ¡sustain ¡economic ¡growth ¡and ¡protect ¡gains ¡from ¡natural ¡disaster ¡shocks ¡ 2. To ¡reduce ¡impact ¡on ¡the ¡marginalized ¡sector ¡and ¡prevent ¡them ¡from ¡falling ¡into ¡a ¡cycle ¡

• f ¡poverty. ¡

Four ¡Policy ¡ObjecBves ¡for ¡AcBons ¡by ¡the ¡Government ¡ 1. NaBonal ¡Level: ¡Enhancing ¡the ¡financing ¡of ¡post-­‑disaster ¡emergency ¡response, ¡recovery, ¡and ¡ reconstruc-on ¡needs ¡ a. Quan-fying ¡and ¡clarifying ¡the ¡con-ngent ¡liabili-es ¡faced ¡by ¡the ¡government. ¡ b. Building ¡up ¡mul--­‑year ¡reserves ¡through ¡annual ¡contribu-ons ¡to ¡a ¡response ¡ con-ngency ¡fund ¡ c. Using ¡risk ¡transfer ¡to ¡access ¡interna-onal ¡private ¡reinsurance ¡and ¡capital ¡markets. ¡ 2. Local ¡Level: ¡Providing ¡local ¡governments ¡with ¡funds ¡for ¡recovery ¡and ¡reconstruc-on ¡a^er ¡a ¡ disaster ¡ a. Catastrophe ¡risk ¡insurance ¡facility ¡for ¡local ¡governments ¡ b. Improve ¡Insurance ¡of ¡public ¡assets ¡of ¡LGUs ¡ 3. Individual ¡Level: ¡Empowering ¡poor ¡and ¡vulnerable ¡households ¡and ¡SMEs ¡to ¡quickly ¡restore ¡ their ¡livelihoods ¡a^er ¡a ¡disaster ¡ a. Broadening ¡private ¡property ¡catastrophe ¡risk ¡insurance ¡and ¡micro-­‑insurance ¡

• coverage. ¡

b. Broadening ¡agricultural ¡insurance ¡and ¡micro-­‑insurance ¡coverage ¡ 4. Risk ¡AnalyBcs: ¡Using ¡risk ¡informa-on ¡to ¡support ¡decision ¡making ¡on ¡financial ¡protec-on ¡ a. Build ¡an ¡improved ¡asset ¡exposure ¡database ¡and ¡historical ¡loss ¡database ¡ b. Refine ¡the ¡catastrophe ¡risk ¡model ¡to ¡the ¡local ¡government ¡level ¡ c. Develop ¡financial ¡and ¡actuarial ¡tools ¡to ¡inform ¡future ¡disaster ¡risk ¡financing ¡and ¡ insurance ¡decisions ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

PCRAFI ¡Insurance ¡Program ¡

Development ¡Challenge ¡ – Small ¡economies ¡are ¡highly ¡exposed ¡to ¡natural ¡disaster: ¡ Marshall ¡Islands, ¡Tonga, ¡Solomon ¡Islands, ¡Samoa, ¡Vanuatu, ¡ Cook ¡Islands ¡ – Cost ¡of ¡catastrophic ¡events ¡have ¡big ¡fiscal ¡impacts ¡ ¡ DRF ¡SoluBon ¡

• 5 ¡Pacific ¡islands ¡insured ¡
• Pacific ¡Insurance ¡program ¡(2015) ¡pooled ¡risk ¡approach ¡

provides ¡coverage ¡of ¡US$45m ¡

• Rapid ¡payouts ¡linked ¡to ¡impact ¡of ¡a ¡tropical ¡cyclone, ¡tsunami ¡
• r ¡earthquake ¡
• Country-­‑specific ¡catastrophe ¡risk ¡policies ¡taken ¡to ¡the ¡

market ¡as ¡single, ¡well-­‑diversified ¡poroolio ¡ ¡

• 2 ¡payouts ¡to ¡date: ¡Tonga ¡received ¡US$1.3m ¡following ¡

Cyclone ¡Ian ¡(2014) ¡and ¡Vanuatu ¡received ¡US$1.9m ¡following ¡ Cyclone ¡Pam ¡(2015) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

DRFI ¡Instruments ¡& ¡Policies ¡in ¡V20 ¡Countries ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Afghanistan ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

The ¡NaBonal ¡Disaster ¡Management ¡Law ¡(2012) ¡regulates ¡ac-vi-es ¡related ¡to ¡response, ¡preparedness ¡and ¡risk ¡reduc-on ¡for ¡

• disasters. ¡The ¡regula-on ¡and ¡coordina-on ¡of ¡disaster ¡preparedness, ¡response, ¡and ¡enforcement ¡are ¡the ¡responsibility ¡of ¡the ¡

Afghanistan ¡NaBonal ¡Disaster ¡Management ¡Authority ¡(ANDMA). ¡ADB ¡support ¡the ¡development ¡of ¡disaster ¡risk ¡financing ¡ instruments ¡(e.g. ¡sovereign ¡and ¡household ¡disaster ¡insurance ¡tools), ¡and ¡the ¡design ¡and ¡implementa-on ¡of ¡comprehensive ¡ naBonal ¡disaster ¡risk ¡financing ¡strategies. ¡ ¡ Afghanistan ¡

INTERNATIONAL ¡SUPPORT ¡ § WB ¡supported ¡recovery ¡measures ¡in ¡response ¡to ¡2014 ¡floods, ¡ alloca-ng ¡unused ¡funds ¡of ¡US$20m ¡from ¡Irriga-on ¡ Restora-on ¡and ¡Development ¡Project ¡ PUBLIC ¡WORKS ¡PROGRAM ¡ § Dep. ¡of ¡Public ¡Works ¡and ¡NGO’s ¡address ¡immediate ¡needs ¡of ¡ popula-on ¡a^er ¡floods ¡(e.g. ¡food, ¡shelter, ¡finance) ¡through ¡ cash/food ¡for ¡work ¡programs ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DRM ¡FUND ¡ § Afghanistan ¡Emergency ¡Response ¡Fund ¡(ERF) ¡enables ¡ rapid ¡access ¡to ¡funding ¡for ¡ac-vi-es ¡in ¡response ¡to ¡ natural ¡disasters ¡ § Focus: ¡Shelter, ¡health, ¡sanita-on, ¡food ¡ § Total ¡contribu-ons ¡2009-­‑2013: ¡US$24.9m ¡from ¡seven ¡ donors ¡ ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Source: ¡ 1 ¡ADB: ¡Northern ¡Flood-­‑Damaged ¡Infrastructure ¡Emergency ¡RehabilitaBon ¡Project ¡(RRP ¡AFG ¡48326) ¡(2014) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Bangladesh ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Bangladesh’s ¡DRM ¡structure ¡is ¡organized ¡on ¡the ¡naBonal ¡and ¡sub-­‑naBonal-­‑levels. ¡On ¡the ¡highest ¡level, ¡the ¡NaBonal ¡Disaster ¡ Management ¡Council ¡(NDMC), ¡headed ¡by ¡the ¡Prime ¡Minister, ¡formulates ¡and ¡reviews ¡disaster ¡management ¡policies. ¡On ¡the ¡ sub-­‑na-onal ¡level ¡commiYees ¡coordinate ¡and ¡review ¡ac-vi-es. ¡Bangladesh’s ¡DRM ¡strategy ¡is ¡detailed ¡in ¡the ¡NaBonal ¡Plan ¡for ¡ Disaster ¡Management. ¡Bangladesh’s ¡NaBonal ¡Relief ¡Fund ¡represents ¡the ¡key ¡con-ngency ¡funding ¡mechanism ¡for ¡disasters. ¡ ¡ ¡ Bangladesh ¡

AGRICULTURE ¡INSURANCE ¡ § Livestock ¡and ¡flood ¡insurance ¡products ¡exist, ¡two ¡crop ¡insurances ¡ ini-a-ves ¡being ¡developed ¡ § Limited ¡market ¡access, ¡survey ¡revealed ¡no ¡respondents ¡had ¡access ¡ to ¡crop ¡insurance; ¡only ¡1.4% ¡to ¡livestock ¡in ¡2011 ¡ ¡ DRM ¡FUNDS ¡(to ¡be ¡implemented) ¡ § Na4onal ¡Disaster ¡Response ¡and ¡Recovery ¡Fund ¡ § District ¡Level ¡Disaster ¡Management ¡Fund ¡ INSURANCE ¡OF ¡PUBLIC ¡ASSETS ¡ § Basic ¡public ¡assets ¡insured ¡via ¡state-­‑owned ¡Sadharan ¡Bima ¡ Corpora4on ¡(SBC) ¡3 ¡ CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Provisions ¡in ¡the ¡annual ¡budget ¡for ¡relevant ¡ departments ¡stated ¡in ¡Disaster ¡Management ¡Plan ¡ § 20% ¡of ¡ann. ¡government ¡budget ¡is ¡con-ngency, ¡ including ¡for ¡disasters ¡ DONORS ¡-­‑ ¡RELIEF ¡ § 2000-­‑2009, ¡US$675m ¡humanitarian ¡aid ¡from ¡donors ¡ § Increased ¡funding ¡a^er ¡severe ¡floods ¡(2004), ¡Cyclone ¡ Sidr ¡(2007), ¡and ¡Cyclone ¡Aila ¡(2009) ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DONORS ¡– ¡PUBLIC ¡RISK ¡REDUCTION ¡ § US$371m ¡between ¡2000-­‑2009 ¡for ¡DRR ¡measures ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Sources: ¡ 1 ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡in ¡South ¡Asia: ¡A ¡Regional ¡Overview ¡ ¡ 2 ¡BAGLADESH: ¡POLICY ¡OPTIONS ¡FOR ¡AGRICULTURE ¡INSURANCE ¡ 3 ¡IniBal ¡Market ¡Assessment ¡-­‑ ¡Country ¡Scoping ¡Note: ¡Bangladesh ¡(2013) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Bhutan ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Bhutan’s ¡10th ¡Five ¡Year ¡Plan ¡highlights ¡the ¡importance ¡of ¡integra-ng ¡disaster ¡risk ¡management ¡into ¡development ¡planning ¡ and ¡focuses ¡in ¡par-cular ¡on ¡GLOF ¡and ¡earthquake ¡risk. ¡A ¡vision ¡of ¡holis-c ¡DRM ¡was ¡established ¡in ¡the ¡2006 ¡DRM ¡Framework ¡

• paper. ¡The ¡DRM ¡Framework ¡was ¡completed ¡in ¡recogni-on ¡of ¡the ¡risks ¡of ¡large-­‑scale ¡disaster ¡events ¡and ¡the ¡increasingly ¡

frequent ¡smaller ¡events, ¡to ¡which ¡the ¡Royal ¡Government ¡of ¡Bhutan ¡(RGoB) ¡has ¡historically ¡responded ¡in ¡an ¡ad-­‑hoc ¡manner. ¡ ¡ ¡ ¡ Bhutan ¡

CONTINGENCY ¡FUNDS ¡ § Public ¡funding ¡for ¡response, ¡relief ¡and ¡recovery ¡ measures ¡envisaged ¡in ¡Na4onal ¡Disasters ¡ Management ¡Bill ¡(2012) ¡ § Ministries ¡allocate ¡resources ¡from ¡their ¡budgets ¡to ¡ finance ¡DRM ¡related ¡ac-vi-es ¡ DONOR ¡FUNDING ¡ § In ¡response ¡to ¡earthquake ¡and ¡floods ¡(2009), ¡UN ¡and ¡other ¡ donors ¡provided ¡emergency ¡relief ¡supplies ¡ ¡ § 2009: ¡Bhutan ¡Recovery ¡and ¡Reconstruc4on ¡Project, ¡ini-ated ¡ by ¡UNDP ¡and ¡RGoB, ¡spent ¡US$450,000 ¡ ¡ DRM ¡FUNDS ¡ § Budget ¡for ¡Na4onal ¡Disaster ¡Management ¡Ac4vi4es ¡ § Budget ¡for ¡Department ¡of ¡Disaster ¡Management ¡ § Majesty’s ¡Relief ¡Fund ¡ ¡ RECOVERY ¡AND ¡RECONSTRUCTION ¡ § Department ¡of ¡Disaster ¡Management ¡reviews ¡assessment ¡of ¡ public ¡assets ¡and ¡infrastructure ¡damage ¡ § Submits ¡to ¡Na4onal ¡Disaster ¡Management ¡Authority ¡(NDMA), ¡ NDMA ¡recommends ¡government ¡to ¡release ¡recovery ¡and ¡ construc-on ¡funds ¡ ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡ EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Sources: ¡ 1 ¡WB: ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡in ¡South ¡Asia: ¡A ¡Regional ¡Overview ¡(2012) ¡ 2 ¡NaBonal ¡Recovery ¡and ¡Re-­‑construcBon ¡Plan ¡Department ¡of ¡Disaster ¡Management ¡(2010) ¡ 3 ¡Asian ¡Disaster ¡ReducBon ¡Center: ¡COUNTRY ¡REPORT ¡BHUTAN ¡DISASTER ¡MANAGEMENT ¡(2015) ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Costa ¡Rica ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

In ¡line ¡with ¡the ¡NaBonal ¡Risk ¡Management ¡Policy ¡2016-­‑2030, ¡the ¡Government ¡of ¡Costa ¡Rica ¡has ¡implemented ¡numerous ¡ tools ¡to ¡address ¡the ¡fiscal ¡impacts ¡of ¡disasters ¡triggered ¡by ¡natural ¡hazards ¡and ¡seeks ¡to ¡complement ¡and ¡strengthen ¡these ¡

• instruments. ¡In ¡par-cular, ¡the ¡Ministry ¡of ¡Finance ¡promotes ¡the ¡use ¡of ¡a ¡comprehensive ¡and ¡cost-­‑efficient ¡financial ¡disaster ¡

risk ¡management ¡strategy, ¡characterized ¡by ¡a ¡layered ¡funding ¡approach ¡that ¡classifies ¡disasters ¡by ¡probability ¡of ¡occurrence ¡ and ¡severity ¡and ¡matching ¡them ¡with ¡appropriate ¡financial ¡instruments. ¡ ¡ ¡

DRM ¡FUND ¡ § Na4onal ¡Emergency ¡Fund: ¡Central ¡government, ¡decentralized ¡ public ¡administra-on ¡and ¡public ¡enterprises ¡obliged ¡to ¡ contribute ¡3% ¡of ¡earnings ¡and ¡accumulated ¡budget ¡surplus ¡ BUDGET ¡REALLOCATIONS ¡ § A^er ¡state ¡of ¡emergency ¡has ¡been ¡declared, ¡state ¡ ins-tu-ons ¡can ¡request ¡required ¡funds ¡outside ¡of ¡approved ¡ budget ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Costa ¡Rica ¡

CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Ar-cle ¡45 ¡of ¡Law ¡8488: ¡“All ¡public ¡ins-tu-ons ¡and ¡state ¡ enterprises ¡and ¡local ¡governments ¡include ¡in ¡their ¡budgets ¡a ¡ budget ¡aimed ¡at ¡developing ¡preven-on ¡and ¡preparedness ¡for ¡ emergencies ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

CONTINGENCY ¡CREDIT ¡ ¡ § In ¡2008, ¡Gov ¡signed ¡DPL ¡with ¡CAT ¡DDO ¡(WB) ¡for ¡US$ ¡65m; ¡ US$ ¡33.98m ¡disbursed ¡Jan. ¡2016 ¡ § Ensures ¡op-mal ¡financial ¡condi-ons ¡to ¡finance ¡disaster ¡ expenses, ¡avoiding ¡need ¡of ¡capital ¡market ¡ INSURANCE ¡OF ¡PUBLIC ¡ASSETS ¡ § Leaders ¡of ¡subordinates ¡sector ¡en--es ¡responsible ¡for ¡ "the ¡protec-on ¡and ¡conserva-on ¡of ¡all ¡ins-tu-onal ¡ assets“ ¡such ¡as ¡insurance ¡

Source: ¡ 1 ¡DRAFT: ¡Costa_Rica_Estrategia_Nacional_de_Administracion_Financiera_del_Riesgo_de_Desastres_2016_03_03 ¡(2016) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Kenya ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Kenya ¡is ¡in ¡the ¡process ¡of ¡preparing ¡a ¡comprehensive ¡na-onal ¡legal ¡and ¡policy ¡framework ¡for ¡disaster ¡management ¡(DRM). ¡A ¡ NaBonal ¡Disaster ¡Management ¡Bill ¡has ¡been ¡prepared ¡but ¡has ¡not ¡yet ¡been ¡presented ¡to ¡Parliament. ¡Equally, ¡a ¡NaBonal ¡ Disaster ¡Management ¡Policy ¡(NDMP) ¡has ¡been ¡developed ¡but ¡needs ¡to ¡be ¡accepted ¡by ¡Parliament. ¡However, ¡despite ¡the ¡ NDMP’s ¡outstanding ¡approval, ¡many ¡of ¡its ¡provisions ¡are ¡already ¡being ¡applied. ¡ ¡ Kenya ¡

SOVEREIGN ¡RISK ¡TRANSFER ¡ § ARC: ¡Na-onal ¡level ¡drought ¡insurance ¡(2014-­‑2015) ¡ § Ann. ¡cost: ¡US$9m ¡ § Max. ¡payout: ¡US$60m ¡ CONTINGENT ¡CREDIT ¡ § IMF ¡Con4ngent ¡Line ¡of ¡Credit ¡ ¡ § Max. ¡ann. ¡ammount: ¡US$687m; ¡no ¡draw ¡down ¡yet ¡ SCALABLE ¡SOCIAL ¡PROTECTION ¡ § Hunger ¡Safety ¡Net ¡Program ¡(HSNP) ¡includes ¡scalable ¡cash ¡ transfer ¡component ¡ § Up ¡to ¡272,450 ¡addi-onal ¡HHs ¡during ¡drought ¡ § Ann. ¡cost: ¡US$6.5m ¡ § Max. ¡annual ¡amount ¡of ¡add. ¡cash ¡transfers: ¡US$63m ¡

Source: ¡ 1 ¡DRAFT: ¡Kenya ¡DRF ¡DiagnosBc ¡Report ¡(2016) ¡

AGRICULTURAL ¡INSURANCE ¡ § Kenya ¡Livestock ¡Insurance ¡Program ¡(KLIP) ¡ ¡ ¡ § Kenya ¡Agricultural ¡Insurance ¡and ¡Risk ¡Management ¡Program ¡ (KAIRMP) ¡ § Index ¡Based ¡Livestock ¡Insurance ¡Program ¡(IBLI) ¡ § ACRE ¡Weather ¡Index ¡Crop ¡Insurance ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DRM ¡FUNDS ¡ § PLANNED: ¡Na4onal ¡Drought ¡Con4ngency ¡Fund ¡(WB ¡funded): ¡Pot. ¡ US$20m ¡draw ¡down ¡ INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡ § On average, US$276m per year in humanitarian assistance (2002-2012), +3x of GoK’s contributions § Contingency Emergency Response (RPLRP): Reallocation component of WB program, pot. US$ 77m draw down § Drought Contingency Fund (EU-funded): pot. US$2.6m draw down ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Ghana ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

The ¡Government ¡of ¡Ghana ¡established ¡the ¡NaBonal ¡Disaster ¡Management ¡OrganizaBon ¡(NADMO) ¡in ¡1996. ¡Its ¡mission ¡is ¡to ¡ manage ¡disasters ¡by ¡coordina-ng ¡government ¡and ¡non-­‑government ¡agency ¡resources ¡and ¡to ¡improve ¡the ¡living ¡standards ¡of ¡ communi-es, ¡including ¡their ¡resilience ¡to ¡disasters. ¡Through ¡its ¡Medium ¡Term ¡NaBonal ¡Development ¡Policy ¡Framework ¡ (2010-­‑2013), ¡Ghana ¡has ¡iden-fied ¡limited ¡financial ¡capacity ¡as ¡one ¡of ¡the ¡four ¡key ¡main ¡challenges ¡rela-ng ¡to ¡climate ¡

• change. ¡ ¡ ¡

¡ ¡ Ghana ¡

AGRICULTURAL ¡INSURANCE ¡ § Weather ¡index ¡based ¡products ¡pilots ¡discon-nued ¡ due ¡to ¡high ¡basis ¡risk ¡and ¡inability ¡to ¡cover ¡relevant ¡ perils ¡ INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡ § Between ¡2001-­‑2010, ¡Ghana ¡received ¡over ¡US$12 ¡billion ¡of ¡aid ¡ § 2010: ¡US$19.7m ¡direct ¡emergency ¡funding ¡for ¡disaster ¡relief, ¡mainly ¡ from ¡WB ¡and ¡IFAD ¡to ¡cope ¡with ¡severe ¡flooding ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡ EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DRM ¡FUND ¡ § Status ¡unknown ¡

Sources: ¡ 1 ¡Agricultural ¡Risk ¡Financing ¡and ¡Insurance ¡for ¡ghana: ¡OpBons ¡for ¡consideraBon ¡(2013) ¡ 2 ¡IniBal ¡Market ¡Assessment ¡-­‑ ¡Country ¡Scoping ¡Note: ¡Ghana ¡(2013) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Madagascar ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Madagascar ¡historically ¡focused ¡on ¡disaster ¡relief ¡opera-ons ¡but ¡increasingly ¡focus ¡its ¡aYen-on ¡to ¡disaster ¡risk ¡reduc-on ¡ (DRR) ¡and ¡climate ¡change ¡adapta-on ¡(CCA). ¡However, ¡poli-cal ¡instability ¡in ¡Madagascar ¡since ¡2009 ¡has ¡nega-vely ¡affected ¡ economic ¡and ¡social ¡development ¡and ¡the ¡harmoniza-on ¡of ¡DRM ¡and ¡CCA ¡strategies. ¡The ¡main ¡focus ¡is ¡upda-ng ¡the ¡NaBonal ¡ Disaster ¡Risk ¡Management ¡Strategy ¡and ¡iden-fying ¡adapta-on ¡needs ¡within ¡key ¡economic ¡sectors. ¡Based ¡on ¡the ¡progress ¡of ¡ cyclone ¡risk ¡management, ¡the ¡integraBon ¡of ¡DRM ¡and ¡CCA ¡consideraBons ¡with ¡a ¡mulB-­‑hazard ¡approach ¡into ¡planning ¡and ¡ strategy ¡development ¡is ¡a ¡priority. ¡ ¡ ¡ Madagascar ¡

BUDGET ¡REALLOCATIONS ¡ § During ¡2015 ¡disasters, ¡GoM ¡conducted ¡budget ¡realloca-ons ¡ to ¡fund ¡necessary ¡expenses ¡ § Total ¡amount ¡(2015): ¡MGA38.6b ¡(US$13.8m), ¡represen-ng ¡ 79% ¡of ¡total ¡public ¡post-­‑disaster ¡expenses ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DONOR ¡-­‑ ¡RELIEF ¡ § In ¡2015, ¡Interna-onal ¡donor ¡agenencies ¡provided ¡ MGA6.6b ¡(US$2.3) ¡channeled ¡through ¡Malagasy ¡Gov. ¡ § Addi-onal ¡MGA2.7b ¡(US$0.9) ¡of ¡dona-ons ¡via ¡BNGRC ¡ COTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Na4onal ¡Bureau ¡of ¡Risks ¡and ¡Catastrophes ¡(BNGRC) ¡

• nly ¡DRM ¡state ¡ins-tu-on ¡with ¡con-ngency ¡line ¡

§ Budget ¡of ¡MGA2.7b ¡(US$0.9m), ¡accounts ¡for ¡5.5% ¡of ¡ total ¡public ¡expenditure ¡and ¡0.32% ¡of ¡total ¡emergency ¡ needs ¡in ¡Q1FY15 ¡only ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Source: ¡ 1 ¡Madagascar ¡: ¡ÉvaluaBon ¡de ¡l’impact ¡fiscal ¡des ¡catastrophes ¡(2015) ¡ 2 ¡GFDRR ¡Country ¡Program ¡Update: ¡Madagascar ¡(2013) ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Rwanda ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

The ¡Government ¡of ¡Rwanda ¡is ¡responsible ¡for ¡aid ¡management ¡and ¡coordina-on ¡through ¡its ¡External ¡Finance ¡Unit ¡(EFU) ¡ within ¡the ¡Ministry ¡of ¡Finance ¡and ¡Economic ¡Planning ¡(MINECOFIN). ¡An ¡Aid ¡Coordina-on ¡Unit ¡(ACU) ¡was ¡set ¡up ¡under ¡the ¡ guidance ¡of ¡the ¡UN ¡Resident ¡Coordinator ¡to ¡provide ¡technical ¡support ¡and ¡policy ¡advice ¡on ¡aid ¡coordina-on, ¡harmoniza-on ¡ and ¡alignment ¡at ¡the ¡na-onal ¡level. ¡The ¡Rwanda ¡Minister ¡of ¡Disaster ¡Management ¡and ¡Refugee ¡Affairs ¡(MIDIMAR) ¡is ¡the ¡ main ¡coordinator ¡for ¡Disaster ¡Management ¡in ¡Rwanda. ¡ ¡ Rwanda ¡

DRR ¡FUND ¡ § Fund ¡for ¡the ¡Environment ¡and ¡Climate ¡Change ¡ (FONERWA) ¡launched ¡in ¡2014 ¡ § Approved ¡+30 ¡investments ¡(+RWF30bn) ¡In ¡innova-ve ¡ public ¡and ¡private ¡ins-tu-ons ¡in ¡climate ¡resilience ¡ ¡ CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § In ¡2012, ¡MIDIMAR ¡allocated ¡25% ¡of ¡budget ¡for ¡post-­‑ disaster ¡recovery ¡and ¡rehabilita-on ¡ac-vi-es ¡ § Line ¡ministries ¡have ¡separate ¡budgets ¡for ¡response ¡and ¡ recovery ¡exercises ¡ ¡ INTERNATIONAL ¡ASSISTANCE ¡ § Ins-tu-ons ¡incl. ¡WFP, ¡WHO, ¡and ¡Rwandan ¡Red ¡Cross ¡par-cipate ¡in ¡ response ¡and ¡recovery ¡excercises ¡following ¡a ¡disaster ¡ ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

AGRICULTURAL ¡INSURANCE ¡ § GIIF: ¡Agriculture ¡and ¡Climate ¡Risk ¡Enterprise ¡(ACRE), ¡ 115,550 ¡Rwandan ¡farmers ¡insured ¡(2013) ¡ § GIIF: ¡MicroEnsure, ¡satellite ¡& ¡weather ¡sta-on-­‑based ¡ weather ¡index ¡insurance ¡to ¡cover ¡dry ¡spells ¡and ¡excess ¡ rainfall ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Sources: ¡ 1 ¡www.ifc.org ¡ ¡ 2 ¡hLp://allafrica.com/stories/201601040263.html ¡ 3 ¡41872_RWA_NaBonalHFAprogress_2013-­‑15.pdf ¡ ¡ ¡ 4 ¡hLp://www.unocha.org/eastern-­‑africa/about-­‑us/about-­‑ocha-­‑eastern-­‑africa/rwanda ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Saint ¡Lucia ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Saint ¡Lucia ¡introduced ¡the ¡NaBonal ¡Hazard ¡MiBgaBon ¡Policy ¡in ¡2003 ¡and ¡passed ¡the ¡Disaster ¡Management ¡Act ¡in ¡2006, ¡ codifying ¡the ¡responsibili-es ¡of ¡the ¡NaBonal ¡Emergency ¡Management ¡OrganizaBon ¡(NEMO) ¡and ¡enac-ng ¡the ¡NaBonal ¡ Disaster ¡Management ¡Plan ¡(2007) ¡to ¡guide ¡risk ¡assessment, ¡preven-on ¡and ¡post-­‑disaster ¡response ¡ac-vi-es. ¡Despite ¡the ¡ ins-tu-onalized ¡framework ¡and ¡Na-onal ¡Emergency ¡Management ¡Plan, ¡Saint ¡Lucia ¡lacks ¡a ¡comprehensive ¡disaster ¡financing ¡ framework ¡for ¡planning ¡and ¡investment ¡decision-­‑making. ¡ ¡ ¡ ¡ Saint ¡Lucia ¡

DRM ¡FUND ¡ § .04% ¡of ¡na-onal ¡budget ¡allocated ¡to ¡the ¡Na4onal ¡Emergency ¡ Management ¡Organiza4on ¡(NEMO) ¡through ¡Na4onal ¡ Consolidated ¡Fund ¡for ¡capital, ¡recurrent ¡and ¡response ¡ expenditures ¡ ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

SOVEREIGN ¡CAT ¡RISK ¡TRANSFER ¡ § Since ¡2007: ¡Caribbean ¡Catastrophe ¡Risk ¡Insurance ¡Facility ¡ (CCRIF) ¡ § Ann. ¡premium: ¡US$1.31m ¡ § Payouts: ¡US$1m ¡a^er ¡2007 ¡earthquake; ¡US$3.2m ¡for ¡ Hurricane ¡Tomas ¡(2010) ¡ ¡ AGRICULTURAL ¡INSURANCE ¡ § Windward ¡Islands ¡Crop ¡Insurance ¡Ltd ¡(WINCROP) ¡provides ¡ mandatory ¡statutory ¡insurance ¡and ¡op-onal ¡contractual ¡ insurance ¡against ¡loss ¡of ¡banana ¡holdings ¡ § Received ¡79,678 ¡total ¡claims ¡from ¡Saint ¡Lucia ¡(1988-­‑2008), ¡paid ¡ 63,072, ¡totaling ¡amount ¡US$45m ¡ ¡ DONOR ¡SUPPORT ¡ § Interna-onal ¡assistance ¡in ¡response ¡to ¡Hurricane ¡Tomas ¡(2010) ¡ included ¡contribu-ons ¡from ¡USAID, ¡GIZ, ¡donor ¡countries ¡ § Since ¡1990, ¡US$52m ¡in ¡aid ¡dona-ons ¡to ¡support ¡disaster ¡risk ¡ management ¡and ¡emergency ¡response ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Sources: ¡ 1 ¡Summary ¡DiagnosBc ¡Report ¡-­‑ ¡Saint ¡Lucia ¡Disaster ¡Risk ¡Financing ¡Technical ¡Assistance ¡Program ¡ 2 ¡Caribbean ¡DRFI ¡– ¡TA ¡Program ¡Hazard ¡Exposure ¡and ¡the ¡Atmosphere ¡for ¡Disaster ¡Risk ¡Financing: ¡A ¡DiagnosBc ¡Review ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Tanzania ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Disaster ¡management ¡is ¡governed ¡separately ¡by ¡Tanzania ¡and ¡Zanzibar, ¡both ¡of ¡which ¡have ¡(or ¡are ¡developing) ¡their ¡own ¡

• policies. ¡Tanzania ¡has ¡a ¡NaBonal ¡Disaster ¡Management ¡Policy ¡of ¡2004 ¡and ¡NaBonal ¡OperaBonal ¡Guidelines ¡for ¡Disaster ¡

Management ¡(NOG) ¡of ¡2003 ¡which ¡describes ¡roles ¡and ¡responsibili-es ¡of ¡all ¡the ¡key ¡stakeholders ¡ ¡ Tanzania ¡

CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Disaster ¡Management ¡Department ¡(DMD) ¡receives ¡less ¡ than ¡1% ¡of ¡Na-onal ¡Budget ¡for ¡relief ¡response ¡and ¡recovery ¡ § Other ¡ins-tu-ons ¡or ¡departments ¡allocate ¡budget ¡for ¡risk ¡ reduc-on ¡independently ¡ DRM ¡FUND ¡ § Na4onal ¡Relief ¡Fund ¡at ¡central ¡Government ¡level ¡to ¡ support ¡disaster ¡respond ¡recovery ¡across ¡all ¡sectors ¡ INSURANCE ¡OF ¡PUBLIC ¡ASSETS ¡ § Government ¡assets ¡insured ¡by ¡the ¡private ¡sector ¡ (excep-on: ¡state ¡houses) ¡through ¡an ¡open ¡ tender ¡system ¡ AGRICULTURAL ¡INSURANCE ¡ § GIIF: ¡Agriculture ¡and ¡Climate ¡Risk ¡Enterprise ¡(ACRE), ¡4,310 ¡ Tanzanian ¡farmers ¡insured ¡(2013) ¡ § 97% ¡of ¡all ¡farmers ¡insured ¡by ¡ACRE ¡received ¡loans ¡linked ¡to ¡ the ¡insurance ¡(2013) ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Source: ¡ 1 ¡IniBal ¡Market ¡Assessment ¡-­‑ ¡Country ¡Scoping ¡Note: ¡Tanzania ¡(2013) ¡ 2 ¡www.ifc.org ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Vanuatu ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

Vanuatu ¡uses ¡a ¡combinaBon ¡of ¡ex-­‑ante ¡and ¡ex-­‑post ¡financial ¡tools ¡to ¡facilitate ¡ini-al ¡response, ¡and ¡these ¡take ¡significantly ¡ different ¡lengths ¡of ¡Bme ¡to ¡mobilize ¡and ¡execute. ¡The ¡ex-­‑ante ¡instruments ¡provide ¡access ¡ to ¡limited ¡amounts ¡of ¡cash, ¡and ¡the ¡ex-­‑post ¡tools ¡can ¡take ¡several ¡weeks ¡to ¡mobilize. ¡Some ¡procedures, ¡such ¡ as ¡the ¡waiving ¡of ¡normal ¡tendering ¡procedures, ¡are ¡not ¡embedded ¡within ¡the ¡financial ¡legislature, ¡an ¡omission ¡that ¡could ¡ significantly ¡delay ¡future ¡response ¡efforts. ¡ ¡

DISASTER ¡RISK ¡INSURANCE ¡ § For ¡high-­‑risk ¡layer ¡(Earthquake, ¡Tropical ¡Cyclone) ¡ ¡ § Total ¡Catastrophe ¡Risk ¡Insurance ¡Coverage: ¡VT950M ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡(US$ ¡9.9m) ¡ ¡ § Received ¡US$1.9m ¡payout ¡following ¡TC ¡Pam ¡(2015) ¡within ¡10 ¡ days ¡of ¡event, ¡one ¡of ¡the ¡first ¡injec-ons ¡of ¡cash ¡to ¡Gov. ¡ ¡ BUDET ¡REALLOCATION ¡ § Transfers ¡(virements) ¡within ¡ministries ¡must ¡be ¡authorized ¡by ¡ MoF, ¡can ¡only ¡be ¡reallocated ¡from ¡opera-onal ¡budget, ¡not ¡ personnel ¡emoluments ¡ ¡ § App. ¡34% ¡of ¡Vanuatu’s ¡total ¡budget ¡could ¡be ¡reallocated, ¡ amoun-ng ¡to ¡VT ¡516.5m ¡(US$5.4m) ¡in ¡2013 ¡ SUPPLEMENTARY ¡ § Following ¡state ¡of ¡emergency ¡or ¡financial ¡emergency ¡ § Supplementary ¡funding ¡of ¡app. ¡VT95m ¡(US$1m) ¡released ¡ following ¡TC ¡Vania ¡in ¡2011 ¡

Vanuatu ¡

CONTIGENCY ¡BUDGET, ¡NATIONAL ¡RESERVES, ¡ ¡ ANNUAL ¡BUDGET ¡ALLOCATION ¡ § For ¡Low-­‑risk ¡layer ¡(Localized ¡Flood, ¡Landslides) ¡ § Con-ngency ¡Budget: ¡VT$135m ¡(US$1.4m) ¡ ¡ § Disaster ¡Provision ¡Funds: ¡VT25m ¡(US$0.26m) ¡ EXTERNAL ¡DEBT ¡ § Total ¡Public ¡Debt ¡increased ¡from ¡19.4% ¡of ¡GDP ¡in ¡2010 ¡to ¡21.6% ¡of ¡ GDP ¡in ¡2012 ¡ ¡ § Within ¡total ¡public ¡debt, ¡external ¡borrowing ¡was ¡equivalent ¡to ¡14% ¡

• f ¡GDP ¡in ¡2012 ¡ ¡

DONOR ¡FUNDING ¡FOR ¡RELIEF ¡AND ¡RECONSTRUCTION ¡ § Government ¡received ¡VT18.7m ¡(US$195,000) ¡in ¡dona-ons ¡ following ¡TC ¡Vania, ¡equivalent ¡to ¡app. ¡13% ¡of ¡government ¡ funds ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡ EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

Source: ¡ 1 ¡DRFI ¡Note: ¡Vanuatu ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Vietnam ¡

* ¡Preliminary ¡review ¡based ¡on ¡limited ¡informaBon ¡ ¡

In ¡2007, ¡the ¡government ¡approved ¡the ¡NaBonal ¡Strategy ¡for ¡Natural ¡Disaster ¡PrevenBon, ¡Response ¡and ¡MiBgaBon ¡Towards ¡

• 2020. ¡Two ¡years ¡later, ¡the ¡government ¡approved ¡the ¡implementa-on ¡plan, ¡and ¡in ¡2012, ¡the ¡NaBonal ¡Strategy ¡and ¡its ¡

NaBonal ¡AcBon ¡Plan ¡for ¡Climate ¡Change. ¡These ¡ac-ons ¡reflect ¡a ¡clear ¡shi^ ¡from ¡ex-­‑post ¡disaster ¡relief ¡and ¡response ¡to ¡ex-­‑ ante ¡risk ¡reduc-on ¡through ¡preparedness ¡and ¡resilience. ¡The ¡establishment ¡of ¡a ¡naBonal ¡program ¡to ¡support ¡community-­‑ based ¡disaster ¡risk ¡management ¡(DRM) ¡is ¡another ¡illustra-on ¡of ¡strong ¡poli-cal ¡commitment ¡to ¡the ¡resilience ¡agenda. ¡ ¡ Vietnam ¡ ¡

CONTINGENCY ¡BUDGET ¡ § Central ¡and ¡local ¡government: ¡2-­‑5% ¡of ¡budget ¡for ¡wider ¡ range ¡of ¡unforeseen ¡events ¡ § Central ¡con-ngency ¡state ¡budget ¡(2014): ¡VND10,300b ¡(US$ ¡ 460m) ¡ AGRICULTURE ¡INSURANCE ¡ § Pilot ¡program ¡subsidized ¡by ¡government ¡ § Covers ¡rice, ¡livestock ¡and ¡aquaculture ¡farming ¡ ¡ § Vietnam ¡Na4onal ¡Reinsurance ¡Corpora4on ¡ par-cipated ¡in ¡design ¡and ¡implementa-on ¡ ¡

EX-­‑ANTE ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

SUPPLEMENTARY ¡ ¡ § Poten-al ¡surplus ¡revenue ¡provides ¡addi-onal ¡funding, ¡limited ¡ scope ¡the ¡past ¡years ¡ ¡

EX-­‑POST ¡INSTRUMENTS ¡/ ¡POLICIES ¡

DRM ¡FUND ¡ § Newly ¡established ¡Fund ¡for ¡the ¡Preven4on ¡and ¡ Control ¡of ¡Natural ¡Disasters ¡ § As ¡of ¡Nov. ¡2015, ¡fund ¡totaled ¡VND36.5b ¡(app. ¡US $1.6m) ¡ ¡

Sources: ¡ 1 ¡ASEAN ¡Report ¡(2012) ¡ 2 ¡Disaster ¡Risk ¡Financing ¡in ¡APEC ¡Economies ¡-­‑ ¡DRF ¡OECD ¡APEC ¡MAIN ¡REPORT-­‑FINAL_12092013-­‑FINAL ¡(2013) ¡ ¡ 3 ¡GFDRR ¡-­‑ ¡Disaster ¡Risk ¡Management ¡Programs ¡for ¡Priority ¡Countries ¡(2011) ¡ 4 ¡GFDRR ¡– ¡Country ¡Profile ¡Vietnam ¡ 5 ¡1a ¡DRF ¡-­‑ ¡Vietnam ¡12 ¡JAN ¡2016 ¡edited2_revised ¡DRFIP ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Selected ¡examples ¡of ¡DRM ¡Investments ¡in ¡V20 ¡Countries ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Integrated ¡approach ¡to ¡climate ¡and ¡disaster ¡risk ¡management ¡

Mainstream ¡climate ¡resilient ¡risk-­‑ informed ¡economic ¡growth, ¡building ¡ codes ¡& ¡spa-al ¡planning ¡ Prevent ¡ exposure ¡to ¡ new ¡risk ¡ Reduce ¡ exis-ng ¡risk ¡ Prepare ¡for ¡ next ¡shock ¡ Arrange ¡ financial ¡ protec-on ¡ ¡ HOW? ¡ WHAT? ¡ Retrofit/climate ¡proof ¡cri-cal ¡assets ¡ & ¡protec-ve ¡infrastructure ¡ Invest ¡in ¡early ¡warning ¡systems, ¡ con-ngency ¡plans, ¡shelters, ¡& ¡ evacua-on ¡routes ¡

Assess ¡con-ngent ¡liabili-es; ¡set ¡up ¡budget ¡ appropria-on ¡and ¡execu-on; ¡ ¡structure ¡ex ¡ante ¡ and ¡ex ¡post ¡financial ¡instruments; ¡develop ¡ domes-c ¡insurance ¡markets ¡

Build ¡Back ¡BeYer, ¡ Mi-gate ¡Residual ¡Risk ¡ Support ¡rapid ¡and ¡sustainable ¡recovery ¡ ¡

Support ¡resilient ¡ reconstruc-on ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Understand ¡& ¡IdenBfy ¡Risk ¡

Example: ¡ ¡Risk ¡data ¡& ¡plaaorms ¡ Countries: ¡Philippines, ¡Vanuatu ¡(PCRAFI) ¡ ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Reducing ¡adverse ¡effects ¡of ¡hazards ¡and ¡climate ¡

change ¡by ¡improving ¡access ¡to ¡risk ¡informa-on ¡for ¡ investment ¡decision ¡making ¡

• Development ¡of ¡risk ¡management ¡tools, ¡models ¡and ¡

methodologies ¡ ¡

1 ¡

• Collec-ng, ¡analyzing, ¡communica-ng ¡risk ¡informa-on ¡

effec-vely ¡

2 ¡

• Build ¡capacity ¡to ¡analyze ¡data ¡and ¡develop ¡models ¡

3 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Prevent ¡creaBon ¡of ¡new ¡risk ¡

Example: ¡ ¡Resilient ¡Road ¡Infrastructure ¡ Countries: ¡ ¡Vietnam, ¡Timor ¡Leste ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Enabling ¡sustainable ¡and ¡climate ¡resilient ¡road ¡

infrastructure ¡and ¡reducing ¡life-­‑cycle ¡costs ¡of ¡roads ¡

• Construc-on ¡and ¡reinforcement ¡of ¡slope ¡

stabiliza-on ¡structures ¡

1 ¡

• Improvement ¡of ¡drainage ¡structures ¡

2 ¡

• Climate ¡Responsive ¡Maintenance ¡and ¡Emergency ¡

Planning ¡and ¡Response ¡

3 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Reduce ¡exisBng ¡risk ¡

Example: ¡ ¡Coastal ¡ProtecBon ¡ Countries: ¡ ¡KiribaB ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Reducing ¡damages ¡to ¡public ¡and ¡private ¡assets ¡

from ¡sea ¡level ¡rise ¡and ¡extreme ¡-dal ¡events, ¡protect ¡ groundwater ¡from ¡saltwater ¡intrusion ¡

• Structural ¡measures ¡ ¡
• Seawalls ¡ ¡
• So^ ¡solu-ons ¡such ¡as ¡mangroves ¡ ¡

1 ¡

• Non-­‑structural ¡measures ¡ ¡
• “Whole-­‑of-­‑Island” ¡climate ¡adapta-on ¡planning ¡

2 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

Reduce ¡exisBng ¡risk ¡

Example: ¡ ¡Urban ¡Flood ¡Risk ¡Management ¡ Countries: ¡ ¡Philippines, ¡Vietnam ¡

• Approach: ¡
• Outcomes: ¡Reducing ¡damages ¡to ¡public ¡and ¡private ¡assets, ¡

protect ¡economic ¡growth ¡in ¡ci-es ¡

• Structural ¡measures ¡ ¡
• Dykes ¡and ¡dams ¡river ¡systems ¡ ¡
• Solu-ons ¡for ¡urban ¡drainage ¡ ¡

1 ¡

• Non-­‑structural ¡measures ¡ ¡
• Flood ¡forecas-ng, ¡early ¡warning ¡systems ¡ ¡
• River ¡basin ¡planning, ¡improved ¡maintenance, ¡Dredging ¡

2 ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

¡Approach: ¡ Outcomes: ¡Making ¡informa-on ¡travel ¡faster ¡than ¡flood ¡waters ¡ to ¡save ¡lives ¡and ¡reduce ¡asset ¡damages ¡

• System ¡assessment ¡and ¡integra-on ¡

1 ¡

• Investment ¡in ¡hydromet ¡ ¡monitoring ¡ ¡sta-ons ¡and ¡

IT ¡infrastructure ¡

2 ¡

• End ¡user ¡tools, ¡early ¡warning ¡and ¡training ¡

3 ¡

Prepare ¡for ¡next ¡shock ¡

Example: ¡ ¡Improved ¡Hydromet ¡Systems ¡ Countries: ¡Vietnam ¡

DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡ DISASTER ¡RISK ¡FINANCING ¡AND ¡INSURANCE ¡PROGRAM ¡(DRFIP) ¡

¡Approach: ¡ Outcomes: ¡Reducing ¡the ¡socioeconomic ¡impacts ¡of ¡shocks ¡by ¡ enabling ¡rapid ¡and ¡sustainable ¡recovery ¡ ¡

• Rapid ¡damage ¡and ¡loss ¡assessment ¡

1 ¡

• Sustainable ¡recovery ¡planning ¡and ¡reconstruc-on ¡

monitoring ¡ ¡ ¡

2 ¡

• “Build ¡Back ¡BeYer” ¡investments ¡ ¡

3 ¡

Resilient ¡ReconstrucBon ¡ ¡

Example: ¡ ¡Recovering ¡from ¡large-­‑scale ¡shocks ¡ Countries: ¡Vanuatu, ¡Philippines ¡