tst rt - PowerPoint PPT Presentation

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Pr♦❜❧❡♠ ♦✈❡r✈✐❡✇ First series CAC40 [2012−01−02/2013−11−04] Last 47.255 45 40 35 30 25 50 Volume (100,000s): 40 345,721 30 20 10 0 3 Moving Average Convergence Divergence (12,26,9): 2 1 MACD: 1.335 0 Signal: 1.258 −1 −2 −3 Jan 02 Mar 01 May 02 Jul 02 Sep 03 Nov 01 Jan 02 Mar 01 May 02 Jul 01 Sep 02 Nov 01 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2013 2013

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Pr♦♣♦s❡❞ ♠♦❞❡❧ [ σ J σ J · · · t − 1 ] t − d [ σ X σ X · · · t − 1 ] t − d ❱♦❧❛t✐❧✐t② ♣r♦①✐❡s σ X ✱ σ J ✿ ◮ σ i ❢❛♠✐❧② ✲ ●❛r♠❛♥ ❛♥❞ ❑❧❛ss m ( σ ) ❬✶✾✽✵❪ ◮ ●❆❘❈❍ ✭✶✱✶✮ ♠♦❞❡❧ ✲ ❍❛♥s❡♥ ❛♥❞ ▲✉♥❞❡ ❬✷✵✵✺❪ σ J σ J ◮ ❙❛♠♣❧❡ st❛♥❞❛r❞ ❞❡✈✐❛t✐♦♥ · · · ˆ t + H ] [ˆ t ✷ ❚❙ ■♥♣✉t ✶ ❚❙ ❖✉t♣✉t

❙②st❡♠ ♦✈❡r✈✐❡✇ ❘❛✇ ❖❍▲❈ ❞❛t❛ ▼✐ss✐♥❣ ✈❛❧✉❡s ✐♠♣✉t❛t✐♦♥ ■♠♣✉t❡❞ ❉❛t❛ ❖❍▲❈ ❞❛t❛ ❯s❡r ❝❤♦✐❝❡ ♣r❡♣r♦❝❡ss✐♥❣ Pr♦①② ❣❡♥❡r❛t✐♦♥ ▼♦❞❡❧ ❝❤♦✐❝❡ ④❆◆◆✱ σ i t , σ SD , σ G ❑◆◆⑥ t t ❈♦rr❡❧❛t✐♦♥ ❛♥❛❧②s✐s ▼♦❞❡❧ ✐❞❡♥t✐✜❝❛t✐♦♥ m ∗ , θ ∗ ④❘❖✱ ❘❲⑥ ❊✈❛❧✉❛t✐♦♥ ❝❤♦✐❝❡ ❋♦r❡❝❛st❡r ❯s❡r ❝❤♦✐❝❡