KredEx Krediidikindlustus Developing Estonian Exports FinanceEstonia - PowerPoint PPT Presentation

KredEx Krediidikindlustus Developing Estonian Exports FinanceEstonia Forum 2014 19.11.2014

Estonian Export Goals for 2020 30000 ¡ EUR 28 billion 25000 ¡ ! 20000 ¡ 15000 ¡ 10000 ¡ 5000 ¡ 0 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ … ¡ 2020 ¡ How to finance this export growth?

Global Credit Insurance Growth 2,000 ¡ 1,800 ¡ 1,600 ¡ 1,400 ¡ 1,200 ¡ USD ¡Billion ¡ 1,000 ¡ 800 ¡ 600 ¡ 400 ¡ 200 ¡ 0 ¡ 1982 ¡ 1984 ¡ 1986 ¡ 1988 ¡ 1990 ¡ 1992 ¡ 1994 ¡ 1996 ¡ 1998 ¡ 2000 ¡ 2002 ¡ 2004 ¡ 2006 ¡ 2008 ¡ 2010 ¡ 2012 ¡ Short ¡Term ¡ Long ¡Term ¡ Investments ¡ Source: Berne Union

Trend: Public Role Increasing 2,000 ¡ 1,897 ¡ 1,500 ¡ USD ¡Billion ¡ 980 ¡ 1,000 ¡ 500 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ Private ¡insurance ¡ State ¡insurance ¡ Source: Berne Union

Credit Insurance in Estonia ¡ Ministry ¡of ¡Economic ¡ 100% Affairs ¡and ¡ CommunicaJons ¡ ¡ KredEx ¡ 67% shares 33% shares AS ¡KredEx ¡ Krediidikindlustus ¡ State ¡Owned ¡Credit ¡Insurer ¡ • Established 2009 • Currently covers 2870 buyers in 60 countries • Total risk portfolio 192 MEUR (state guarantees 10%)

Increased Impact to Exports 500 ¡ 450 ¡e ¡ 450 ¡ Total ¡Exposure ¡ 400 ¡ 380 ¡ 350 ¡ Insured ¡Turnover ¡ 280 ¡ 300 ¡ 258 ¡ 250 ¡ New ¡approach ¡ 200 ¡ 144 ¡ 150 ¡ 100 ¡ 50 ¡ 41 ¡ 38 ¡ 50 ¡ 21 ¡ 15 ¡ 12 ¡ 11 ¡ 0 ¡ 2003 ¡ 2004 ¡ 2005 ¡ 2006 ¡ 2007 ¡ 2008 ¡ 2009 ¡ 2010 ¡ 2011 ¡ 2012 ¡ 2013 ¡ 2014 ¡

Services Provided Short-term credit insurance: • Short payment terms, up to 6 monthts • Flexible, single buyer or whole portfolio Long-term export guarantees: • Payment terms 2+ years • Transaction based • Some OECD regulations apply • Issues with financing • Low awareness of trade finance tools

Short-term credit insurance Factoring Exporter ¡ Bank ¡ Credit insurance Delivery Payment Credit KredEx ¡ ¡ Buyer ¡ Krediidikindlustus ¡

Long-term export guarantee Export Financing Exporter ¡ Bank ¡ Sales Contract Export guarantee Pre-payment 15% Delivery KredEx ¡ ¡ Buyer ¡ Krediidikindlustus ¡

Thank you! Address: AS KredEx Krediidikindlustus Hobujaama 4 10151 Tallinn, Estonia www.krediidikindlustus.ee Contact: Meelis Tambla Phone: +372 667 4100 meelis.tambla@kredex.ee