2019-2020 First Interim Budget December 10, 2019 Arik Avanesyans - - PowerPoint PPT Presentation

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2019-2020 First Interim Budget December 10, 2019 Arik Avanesyans Assistant Superintendent, Business Services Josh Behnke Senior Director, Fiscal Services 1 Budget Cycle State District Budget Adoption 1 st Interim Budget (June)

SLIDE 1

2019-2020 First Interim Budget

December 10, 2019

Arik Avanesyans Assistant Superintendent, Business Services Josh Behnke Senior Director, Fiscal Services

1 ¡

SLIDE 2

Budget Cycle

District 1st Interim Budget (December) 2nd Interim (March) Budget/LCAP Adoption (June) State Budget Adoption (June) Governor’s Budget Proposal (January) May Revision (May)

2 ¡

SLIDE 3

Time Period
Actual expenditure and revenue data through

October 31st

Budget updated to reflect projected balances for

June 30th

Certification
Positive
Qualified
Negative

1st Interim Budget Report

3 ¡

SLIDE 4

Assump&ons ¡ Adopted ¡Budget ¡ First ¡Interim ¡ Enrollment ¡ 10,546 ¡ 10,567 ¡ Increase/(Decrease) ¡from ¡PY ¡ (147) ¡ (126) ¡ Projected ¡ADA ¡ 10,114 ¡ 10,154 ¡ Projected ¡Funded ¡ADA ¡ 10,299 ¡ 10,296 ¡ Unduplicated ¡Pupil ¡Percentage ¡ 56.12% ¡ 56.54% ¡ Cost ¡of ¡Living ¡Adjustment ¡(COLA) ¡ 3.26% ¡ 3.26% ¡ One-‑Mme ¡DiscreMonary ¡Funding ¡ $0 ¡ ¡$964,000 ¡ Step ¡and ¡Column ¡ ¡ Yes ¡ Yes ¡ LoSery ¡(Unrestricted) ¡ $146 ¡Per ¡ADA ¡ $153 ¡per ¡ADA ¡ LoSery ¡(Restricted) ¡ $48 ¡Per ¡ADA ¡ $54 ¡per ¡ADA ¡

1st Interim Budget Report Assumptions

4 ¡

SLIDE 5

¡11,665 ¡ ¡ ¡11,380 ¡ ¡ ¡11,136 ¡ ¡ ¡11,012 ¡ ¡ [VALUE] ¡ 10,693 ¡ 10,567 ¡ 10,382 ¡ 10221 ¡ ¡11,221.84 ¡ ¡ ¡10,910.24 ¡ ¡ ¡10,679.63 ¡ ¡ [VALUE] ¡ 10,408.02 ¡ [VALUE] ¡ ¡10,154.00 ¡ ¡ ¡9,954.05 ¡ ¡ 9857 ¡ ¡9,000.00 ¡ ¡ ¡9,500.00 ¡ ¡ ¡10,000.00 ¡ ¡ ¡10,500.00 ¡ ¡ ¡11,000.00 ¡ ¡ ¡11,500.00 ¡ ¡ ¡8,500 ¡ ¡ ¡9,000 ¡ ¡ ¡9,500 ¡ ¡ ¡10,000 ¡ ¡ ¡10,500 ¡ ¡ ¡11,000 ¡ ¡ ¡11,500 ¡ ¡ ¡12,000 ¡ ¡ 2013-‑14 ¡ 2014-‑15 ¡ 2015-‑16 ¡ 2016-‑17 ¡ 2017-‑18 ¡ 2018-‑19 ¡ 2019-‑20 ¡ 2020-‑21 ¡ 2021-‑22 ¡

Upland ¡Annual ¡Enrollment ¡and ¡ADA ¡Trend ¡

Enrollment ¡ P-‑2 ¡ADA ¡ ADA ¡Trend ¡Line ¡

Enrollment ¡and ¡ADA ¡

5 ¡

SLIDE 6

Required Contributions to Restricted Programs

Special Education
$16.3 Million
Routine Restricted Maintenance
$3.6 million

6 ¡

SLIDE 7

LCFF Revenue Growth

2013-‑14 ¡ 2014-‑15 ¡ 2015-‑16 ¡ 2016-‑17 ¡ 2017-‑18 ¡ 2018-‑19 ¡ 2019-‑20 ¡ 2020-‑21 ¡ 2021-‑22 ¡ ¡LCFF ¡REVENUE ¡ ¡ $73,588,186 ¡ ¡ $80,367,672 ¡ ¡ $88,225,669 ¡ ¡ $91,141,382 ¡ ¡ 92,991,918 ¡ ¡ 98,322,001 ¡ ¡ 100,172,264 ¡ ¡ 101,744,390 ¡ ¡ 102,167,675 ¡ ¡ COLA ¡ 1.57% ¡ 0.85% ¡ 1.02% ¡ 0.00% ¡ 1.56% ¡ 3.70% ¡ 3.26% ¡ 3.00% ¡ 2.80% ¡ ¡$73,588,186 ¡ ¡ ¡$80,367,672 ¡ ¡ ¡$88,225,669 ¡ ¡ ¡$91,141,382 ¡ ¡ $[VALUE] ¡ $[VALUE] ¡ $[VALUE] ¡ $[VALUE] ¡ ¡102,167,675 ¡ ¡ ¡$-‑ ¡ ¡ ¡ ¡ ¡$20,000,000 ¡ ¡ ¡$40,000,000 ¡ ¡ ¡$60,000,000 ¡ ¡ ¡$80,000,000 ¡ ¡ ¡$100,000,000 ¡ ¡ ¡$120,000,000 ¡ ¡

LCFF ¡REVENUE ¡

7 ¡

SLIDE 8

14-‑15 ¡ 15-‑16 ¡ 16-‑17 ¡ 17-‑18 ¡ 18-‑19 ¡ 19-‑20 ¡ 20-‑21 ¡ 21-‑22 ¡ 5,142,316 ¡ 6,276,307 ¡ 6,105,428 ¡ 6,072,642 ¡ 6,194,364 ¡ 6,188,011 ¡ 6,153,525 ¡ 6,226,748 ¡ 179,215 ¡ 1,023,235 ¡ 2,358,241 ¡ 3,584,173 ¡ 4,872,584 ¡ 6,231,655 ¡ 7,066,742 ¡ 7,466,052 ¡

INCREASING ¡RETIREMENT ¡CONTRIBUTION ¡

Base ¡ Increase ¡

$7,299,542 ¡ ¡ $8,463,669 ¡ ¡ $9,656,815 ¡ ¡ $11,066,948 ¡ ¡ $12,419,666 ¡ ¡ $13,220,267 ¡ ¡ $5,321,531 ¡ ¡

14-‑15 ¡ 15-‑16 ¡ 16-‑17 ¡ 17-‑18 ¡ 18-‑19 ¡ 19-‑20 ¡ 20-‑21 ¡ 21-‑22 ¡ CalPers ¡ 11.77 ¡ 11.84 ¡ 13.88 ¡ 15.53 ¡ 18.06 ¡ 19.72 ¡ 22.80 ¡ 24.90 ¡ CalStrs ¡ 8.88 ¡ 10.73 ¡ 12.58 ¡ 14.43 ¡ 16.28 ¡ 18.13 ¡ 19.10 ¡ 18.30 ¡ 8 ¡

SLIDE 9

Ending Fund Balance
Measure K Fund $10.6 Million
Developer Fee Fund $5.3 Million
Redevelopment Agency $3.3 Million

Summary of Other Funds

9 ¡

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First Interim Budget

2019-20 Unrestricted Restricted Total Beginning Balance $9,757,406 $4,425,113 $14,182,519 Total Revenues $106,084,162 $17,701,792 $123,785,954 Total Expenditures including Other Outgo $84,815,784 $39,058,796 $123,874,579 Total Contributions ($20,366,871) $20,335,363 (31,508) Change in Fund Balance 933,015 $(1,021,641) ($88,625) Projected Ending Balance $10,690,421 $3,403,473 $14,093,894

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Assump&ons ¡ 2020-‑2021 ¡ 2021-‑2022 ¡ Total ¡LCFF ¡Funding ¡ $101,744,391 ¡ ¡ $102,167,676 ¡ ¡

Est. ¡Unduplicated ¡% ¡

56.14% ¡ 55.28% ¡ Supplemental/ConcentraMon ¡ $10,693,309 ¡ $10,245,235 ¡ Enrollment ¡ 10,431 ¡ 10,363 ¡ Increase/(Decrease) ¡from ¡PY ¡ (187) ¡ (68) ¡ Projected ¡ADA ¡ ¡9,975 ¡ ¡ ¡9,909 ¡ One-‑Time ¡Funding ¡ $0 ¡ $0 ¡ Step ¡and ¡Column ¡ ¡ Yes ¡ Yes ¡ Health ¡Benefits ¡Increase ¡ $639,788 ¡ ¡$658,150 ¡ LoSery ¡(Unrestricted)-‑1.5% ¡ $151 ¡per ¡ADA ¡ $151 ¡per ¡ADA ¡ LoSery ¡(Restricted) ¡ $53 ¡per ¡ADA ¡ $53 ¡per ¡ADA ¡

Assump&ons ¡for ¡Mul&-‑Year ¡Projec&ons ¡

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12 ¡

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Next Steps

Submission to San Bernardino

County Superintendent of Schools for validation and review

Governor’s Proposed Budget in

January

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Questions?

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